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有什麽金融遠期合約的案例?

1;某進出口公司,2012年9月2日,與銀行(工行)簽定壹筆期限為1年,金額為1億美圓的遠期結匯合約,預計2013年9月有壹筆出口收匯款。當時銀行報給該公司的遠期壹年的價格為6.14;

2;2013年9月,該公司從境外匯回1億美圓的資金,按照當時所定的遠期匯率6.14,銀行辦理了結匯,該公司得到人民幣資金為614萬人民幣;

3;2013年9月2日,當天的外匯牌價為6.10,簽定遠期合約,該公司壹方面規避了匯率風險,壹方面帶來了額外的收益即400萬人民幣。

金融遠期,是指交易雙方在未來某壹時日按照事先約定的條件進行交割的合同,如貨幣期貨(遠期外匯交易合約)、利率期貨(遠期利率協議)、股票指數期貨等。

遠期合約屬於非標準化的合約,由交易雙方直接協商後簽訂,或通過經紀人協商簽訂。遠期合同壹經訂立,買賣雙方在合同有效期內都擁有金融工具交換的權利和義務。遠期合約的交易對象雖然在 未來交割,但交易對象的數量、規格、交割時間和交割價格都是在合同中事先確定的。遠期合約簽訂後,雙方都必須承擔合同中規定的義務,即按照合同條款屆時辦理例如,合同壹方(買方)承諾在6個月後將支付100萬元現金交換面值為100萬元的固定利率國債,合同的另壹方(賣方)承諾在6個月後支付面值為100萬元的固定利率國債以交換100萬元現金。如債券的 市場價格上漲,超過其面值(100萬元),則合同產生的效果有利於買方不利於賣方;若債券市場價格低於面值,則相反。合同中的權利和義務構成相應的金融資產和金融負債。由於雙方的權利和義務是明 確的,相應的風險和收益也是可以預測的,因此,金融資產和金融負債的價值能夠可靠地計量。

金融遠期是其他衍生工具的基礎。例如,期貨合同就是在遠期合同的基礎上產生的,只不過是將遠期合同標準化集中交易,從而有不同的功能和作用;期權交易買賣的也是標準的遠期合同,也同樣事 先固定交易價格:互換交易雙方互換的也是將來進行清算的遠期合同。

由此可知,期貨、期權和互換均可認為是遠期合同的延伸或特殊形式,金融遠期在衍生工具中占有十分重要的地位。

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