美聯儲，即美國的美聯儲銀行和美國的中央銀行，完全獨立地制定貨幣政策。美聯儲的主要政策指標包括:公開市場操作、貼現率和聯邦基金預期年化利率。
聯邦基金預期年化利率:預期年化利率最重要的指標也是儲蓄機構間隔夜貸款的預期年化利率。
貼現率:商業銀行因準備金等緊急情況向美聯儲申請貸款時，美聯儲收取的預期年化利率。
2.粘合因子
影響美元匯率的有30年期國債和10年期短期國債。
長期債券和美元的匯率沒有明確的聯系，但壹般有以下聯系:因為通貨膨脹導致債券價格下跌，即預期年化收益率上升，可能使美元承壓。
債券之間預期年化收益率的差異會影響匯率。如果美元資產的預期年化收益率高，美元的匯率就會被推高。
3.財政部的因素
美國財政部負責發行政府債券和制定預算。財政部對貨幣政策沒有發言權，但其對美元的評論可能對美元匯率產生較大影響。
4.證券指數
影響美元匯率的股票指數有三種:道瓊斯工業平均指數、標準普爾500指數和納斯達克指數。其中，道瓊斯工業平均指數對美元匯率的影響最大。自20世紀90年代中期以來，道瓊斯工業平均指數和美元匯率之間存在很大的正相關性(因為外國投資者購買美國資產)。
5.歐洲美元
影響美元匯率的歐洲美元有兩種，即三個月歐洲美元存款和三個月歐洲美元期貨合約。
歐洲美元是指存在美國外國銀行的美元存款。這種存款預期年化利率的差異可以作為評估外匯預期年化利率的壹個有價值的基準。以美元/日元為例，當歐洲美元和歐洲日元存款之間的正差額較大時，美元/日元匯率更有可能得到支撐。
三個月期歐洲美元期貨合約和三個月期歐洲日元期貨合約之間的價差是決定美元/日元未來走勢的基本變化。
6.其他因素
影響美元匯率的其他因素包括交叉匯率、聯邦基金預期年化利率期貨合約以及美國的經濟數據。
十字的漲跌會影響美元的匯率。聯邦基金期貨合約價值預期年化利率顯示了市場對聯邦基金預期年化利率(與合約到期日相關)的預期，是對美聯儲政策最直接的衡量。在美國公布的經濟數據中，最重要的包括:勞動力報告(薪資水平、失業率和平均時薪)、CPI(消費者物價指數)、PPI、GDP、工業生產、房屋開工、房屋許可和消費者信心。