第壹，微觀經濟學中的利率是指無風險利率，大約等於國債利率。壹般公認的國債利率。對於央行調整的利率，眾說紛紜。調整存貸款利率和調整存款準備金利率是不同的。調整存貸款利率是為了調節市場上的貨幣白銀存量，提高存貸款利率是吸收存款少放貸的體現。調整的是整體。調整存款準備金利率，就是調整銀行自己的錢和銀存量。存款準備金類似於商業銀行存放在中央銀行的存款。調整後，商業銀行的貨幣量和白銀量都會發生變化，然後直接調整市場上的貨幣量和白銀量。不順利，希望妳能理解。其實這個東西很好理解。
第二，實際利率的表達式只是壹個近似表達式。因為現實中我們擁有的貨幣是低的，我們認為具體的公式r=i-e/1 e，公式右邊的預期通脹率是未知的，雖然名義利率可以像樓主說的用銀行的貸款利率代替。根據埃爾文·費雪的觀點，本質上，基本利率是由人們的不耐煩決定的。越是沒有耐心的人，本質利率越高。然而，缺陷是不可能觀察到的。我認為衡量基本利率的另壹個指標是經濟總量的基本增長率。簡單來說就是GDP增長率減去通貨膨脹率。其實期望也是可以得到的。
第三，現代西方經濟學家找到了幾種預期方式。壹種是將當期的實際值作為下壹期的預期值的蛛網模型，壹種是適應性預期，這種預期是基於上壹期和本期的壹種加權均勻性，最後壹種是頂級理性預期。
第四，隱含波動率是期權的重要指標，是通過壹系列復雜的公式計算推導出來的。它類似於股票的市盈率，更通俗地理解為期權買賣雙方的情緒指標，反映供求關系，以及人們買賣期權合約的強度。如果其他條件(如時間、目標價、行權價、利率等。)不變，如果買方意願超過賣方意願，溢價就會上升，波動率就會上升。
波動率是壹個交易量，是根據價格計算出來的量，不包含預期。這個預期是人給的，只能反映供求關系。壹般來說，如果大家都在買，波動率肯定會上升。如果每個人都在從看漲期權中獲利，波動率壹般會下降，並且在下降的路上會很明顯。期權價格是原因，波動率是結果，波動率的高低與期權投資者的心情有很大關系。波動是壹把雙刃劍，有助於上漲，也有助於下跌。是僅次於標的價格波動的主要指標，也是期權相對於股票、期貨、期貨的不同指標。