如何計算beta值？
貝塔計算:貝塔系數=收益與市場組合收益的相關系數×(股票收益標準差/市場組合收益標準差)。
用回歸法計算，整個市場波動帶來的風險確定為1。當壹項資產的價格波動與整個市場波動壹致時，其beta值也等於1；如果價格波動大於整個市場，其beta值大於1；如果價格波動小於市場波動，其beta值小於1。
高beta是什麽概念？
高貝塔意味著個股的波動性高於整個股市。所謂貝塔值，是衡量股票波動水平和市場波動水平的指標。證券的貝塔值越高，潛在風險越大，投資收益越高；相反，證券的貝塔值越低，風險程度越小，投資回報越低。
如果β為1，說明大盤上漲10%，股票上漲10%；大盤下跌10%，股票相應下跌10%。如果β為1.1，大盤上漲10%，則該股上漲11%，即大盤上漲百分比乘以β系數。
比如上證指數代表全市場，beta值確定為1。當上證指數上漲10%時，壹只股票的價格也上漲10%。兩者之間的漲幅與風險是壹致的，量化股票個體風險的beta值也是1。如果股票的beta值為0.5，其波動幅度僅為上證指數的1/2。當上證指數上漲10%時，該股僅上漲5%。