當且僅當妳把交易視為壹項嚴肅的智力工作對待時，妳才能取得成功。情緒化的交易是致命的。為了確保成功，必須實行防禦性的資金管理。出色的交易者，必須像專業的潛水員小心謹慎地關註著自己的氧氣供應那樣，盯緊自己的資金。
要成為優秀的交易者，也必須睜大眼睛，認清真正的趨勢和反轉，不要在幻想、懊悔和壹廂情願上浪費自己寶貴的時間和精力。
妳需要自律，要始終以合適的價格達成交易。市面上有成千只股票和數十種期貨合約，如果妳因限價指令錯過了壹筆交易，市面上還有其他數不盡的機會。不要多付！我幾乎總是用限價指令，只有當止損時才用市價指令。當壹筆交易要虧損了，妳是沒有時間去斤斤計較的，觸及止損線的時候，就改用市價指令。慢慢地建倉，但要快速地清倉。
為了減少滑點，盡可能選擇在流動性好、成交量高的市場進行交易。避開交易冷清的股票，因為那裏的滑點通常較高。在市場平靜的時候，用限價指令在指定價格交易。記錄好下單的價格。如果有必要時，讓經紀商到場內為妳爭取更好的價格。
失敗者的真正問題不在於資金多少，而在於過度交易和糟糕的資金管理。不管他的資金量多寡，如果他承擔的風險太大，則不管交易系統多麽完善，壹段時間的錯誤交易總會讓他虧光出局 。
交易者想要在市場中生存和發展壯大，必須要控制損失。想做到這壹點，妳可以在每壹筆交易中只用小部分本金去交易，從每壹次小損失中吸取教訓。
妳必須意識到自己的缺點，然後努力改變。堅持寫交易日誌——記錄每次建倉和清倉的理由，尋找妳成功和失敗的重復模式。妳得清醒地意識到自己的自我毀滅傾向。不要把自己的損失歸咎於壞運氣或者是其他人，妳應該為最終結果負責。開始堅持記日誌吧——記錄妳全部的交易記錄，記錄妳為什麽買入賣出，尋找成功和失敗的重復模式。那些不會向歷史學習的人註定會重復歷史。
交易者們學到點知識，莫名賺了點錢，然後就開始情緒不穩，從而導致自我毀滅。多數的交易者最終還是會把收益吐回市場。市場中滿是壹夜暴富然後又很快被打回原形的故事。成功的交易者，他們有壹個突出的標誌，那就是能夠讓自己的資金穩步增長而非大起大落。
妳要學會盡量客觀地遵循著資金管理法則來進行交易。列壹個單子，記錄妳的每壹筆交易，包括傭金和滑點。堅持記錄妳“購買前和購買後”的表格。在交易生涯的初始階段，妳得投入足夠長的時間去分析自己，時間至少得和分析市場的時間壹樣長。
盈利讓交易者情緒高漲，充滿力量。他們試圖重復這種感覺，於是草率進場，結果卻以回吐利潤虧損告終。
妳有保存自己的交易記錄嗎？股市賭徒的壹個明顯特征就是從來不做合格的交易記錄。優秀的商人都會將交易記錄保存完好。妳的記錄必須包括每次買入與賣出的價格和日期、滑點、傭金、止損點、對止損點的所有調整、買入的原因、目標價位、最大浮盈、達到止損點後的最大浮虧，以及任何有必要記錄的數據——以便於以後回顧自己的
作為交易者，當被市場整得死去活來的時候，該做的便是減少交易的規模。記住，尚在摸索學習中或感到緊張之時，千萬要減小交易規模。
大多數個人交易者因過度頻繁的交易而浪費了這個極大的優勢。想戰勝機構交易者的個人必須培養自己的耐心，消除不必要的貪念。謹記，妳的目標是交易獲利，而不是頻繁交易。
在進行交易之前，妳需要認真地準備好妳的交易計劃，切忌隨著價格的瞬息萬變而情緒化交易。最好是可以親手將妳的計劃書寫在紙面上，這樣可以更確切地認識到自己應該在什麽條件下開始交易或者退出交易。交易的過程中不要肆意制訂交易計劃，否則妳就會很容易被群體情緒同化。
唯有堅持長期以獨立的個體角度進行思考和操作，妳才能成為壹個成功的交易者。無論是什麽樣的交易系統，它最脆弱的部分都是交易者本身。無計劃操作或違背原本計劃操作，終將導致交易的虧損失敗。交易計劃必須由理性的個體擬定，群體制定出的很可能是沖動性的情緒化交易策略。
在交易的過程中，妳必須時刻留意自己，關註自己精神狀態的變化。寫出自己入場與出場的條件，包括資金管理規則。只要手上還有倉位頭寸，就堅決不能修改計劃。
每日開盤價往往反映了業余者對價值的看法。業余者每天閱讀早報，看前壹天發生了什麽，也可能會去問妻子該買還是該賣，然後在開車去工作之前下訂單。業余者總是在每天和每周的開始階段異常活躍。
每天或每周的收盤價則往往反映了專業交易者的行為。他們全天都在盯著市場交易，對市場變化做出反應，並傾向於主宰最後1小時的交易。他們當中的許多人在那段時間兌現利潤，以避免持倉過夜。
在畫支撐位線和阻力位線時，讓其經過成交密集區的邊緣，最好是眾多柱狀線主體的邊緣，而非那些極限價格。交易密集區是大量交易者想法發生改變的位置，而極限價格僅僅是那些心理最脆弱的交易者恐慌的反映。
我們對於市場之前的趨勢轉變的記憶會促使我們在特定的價位買賣股票，正是大眾在這些價位的買賣行為創造了阻力位和支撐位。阻力位和支撐位正是依賴於人們的記憶而存在的。
如果交易者們記得最近壹次的止跌反彈的價位，那麽當價格再次逼近這壹點時，他們很可能又會買進股票。同理，如果他們記得當價格在某個特定的價位達到其峰值，在股票價格逼近這壹價位時，他們可能就會賣出。
阻力區或者支撐區持續時間越長——它持續的時間越長或者期間被沖擊的次數越多——阻力或者支撐力度就越強。
成功的交易需要自己制訂計劃並堅定執行，當壓力來臨時，人們往往會隨意或模仿他人交易，這很容易導致交易失敗。我要說的是，在制訂和實施自己的交易計劃時，必須和外界保持距離。當壹次交易仍然在進行的時候，妳不能告訴他人妳的交易計劃，妳需要與自己的交易壹起保持孤獨，學習妳所能學習的，制定決策，記錄計劃，默默地實施計劃。妳可以在結束壹次交易後，與妳信任的人討論以往的交易，但妳必須對目前正在進行的交易保持沈默。
收盤後討論紀律很輕松，但開盤後的妳，可能早已把紀律拋到九霄雲外了。要想成功，就必須做好交易計劃並堅定地實施。交易記錄是交易成敗的關鍵，如果持續做好交易記錄，妳很可能成功；如果沒能堅持做交易記錄，成功的機會將微乎其微。