期權合約包含了實值期權和虛值期權，兩者有壹定的區別，並且在收益方向也是截然不同的。
1、對於實值期權來說認購合約的行權價格對比標的證券市場價格，會比較低，而認沽合約行權價格，會高於市場價格。
2、對於虛值期權的認購和認沽合約來說，買入的行權價格對比當前市場價，比較高，本身沒有價值，主要在意標的資產的波動空間，受多種因素的影響。
舉例：實值期權，相當於能夠賺錢買東西，當時市場價格好，當日可以平倉獲利，或到期行權獲得市值。
虛值期權，價值容易歸零，當時市場價格還沒有買入時候價格高。
看下圖分辨，實值、平值和虛值
財順財經
實值和虛值區別誰收益更高?
在行情非常充足的時候，虛值期權漲幅會比實值期權漲幅大。
主要原因是實值期權的權利金要比虛值期權的高，杠桿性比較低，比如2019年2月25號，上證50上漲將近7%，50ETF期權當月漲幅達到192倍，可見，行情比較充足的時候，虛值期權也是能夠帶來大的漲幅，有壹定的收益。
實值期權和虛值期權相關內容的介紹希望對大家有幫助，大家在接觸的時候先從知識面開始分析，之後再實戰應用，多了解期權方面的知識，是有好處的。