無套利區間是用期貨價格還是現貨價格計算的，用的是哪個期貨，兩者的價格對應嗎，還是網上搜壹個算另壹個？

股指期貨的現貨價格是當時滬深300指數的報價。比如期貨投資分析考試中的原題:現滬深300指數3300，投資者利用三個月後到期的滬深300股指期貨合約進行現貨套利。按照單利計算，無風險年利率5%，年股息率1%，套利成本20個指數點。股指期貨合約的無套利區間為:

已知現金收入的資產遠期定價公式為:

f理論= s * e(r-d)t = 3300 e[(5%-1%)* 3/12]= 3333。