影響期貨價格的因素有很多。比如2016供給側結構性改革後，螺紋鋼等黑色系期貨價格大幅上漲，實際上是供給側的萎縮造成的，而不是需求側的增量影響。
期貨價格往往與供需雙方關系更密切，有預期。
但經濟復蘇往往伴隨著溫和的通脹率，這說明供需兩旺，尤其是工業品，PPI會反彈，人們基於對未來經濟復蘇的預期，會擡高期貨合約的價格。對於期貨合約中的農產品來說，價格與供給的密切關系多於工業品，農產品更依賴於供給，如產量、播種面積、庫存等。，但與經濟復蘇預期關系不是很密切。
所以我們需要明確邏輯因果關系。
但是，有沒有可能存在另壹種情況，就是大宗商品價格在上漲，但經濟卻在下滑？這種情況也是存在的，就是“滯脹”。當滯脹發生時，商品價格可能被理解為近期期貨價格在上漲，但實際GDP卻停滯不前或有衰退跡象。這種經濟現象也可能發生。實際原因可以簡單理解為包括勞動力在內的生產資料和產出商品持續漲價，而需求側卻無法有效或已經無法消化高產出產品，導致壹些高負債、高生產成本的企業紛紛無法經營，失業率上升，購買力下降，形成惡性循環，加速需求側的暴露。
所以，總體來看，期貨市場價格暴漲不壹定是經濟復蘇的表現，也可能在經濟停滯或下滑時出現。
經濟復蘇的預期壹般會推動期貨價格的上漲，尤其是工業品，但漲幅取決於供需兩端的具體表現。