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外匯期貨交易的別稱

外匯期貨交易的別稱外匯期權。外匯期貨交易是外匯交易的方式之壹,外匯買賣成交後,買賣雙方均未提供現貨,而僅提供若幹的保證金,並訂立契約,約定在未來某月依據約定的匯率辦理實際收付的外匯業務。這是壹種避免匯率風險的主要措施之壹。交割期壹般為1個月、3個月、6個月。

外匯期貨交易的特點:

1、外匯期貨交易是壹種設計化的期貨合約,表現在交易幣種、交易數量等都是設計化的。設計化表現在: 壹是交易幣種的設計化。例如 , 在芝加哥的國際貨幣市場期貨交易所開業時只有美元、英鎊、加拿大元、德國馬克、日元、瑞士法郎、荷蘭盾、墨西哥比索八種貨幣。二是合同金額的設計化。

2、外匯期貨價格與現貨價格相關。期貨價格與現貨價格變動的方向相同 , 變動幅度也大體壹致 , 而且隨著期貨交割日的臨近 ,期貨合同所代表的匯率與現匯市場上的該種貨幣匯率日益縮小 , 在交割日兩種匯率重合。

3、外匯期貨交易實行保證金制度。在期貨市場上 , 買賣雙方在開立賬戶進行交易時 , 都必須交納壹定數量的保證金。繳納保證金的目的是為了確保買賣雙方能履行義務。清算所為保證其會員有能力應付交易需要 , 要求會員開立保證金賬戶,儲存壹定數量的貨幣,同時會員也向他的客戶收取壹定數量的保證金。保證金分為初始保證金和維持保證金。

4、外匯期貨交易實行每日清算制度。當每個營業日結束時 ,清算所要對每筆交易進行清算, 即清算所根據清算價對每筆交易結清 , 盈利的壹方可提取利潤, 虧損壹方則需補足頭寸。由於實行每日清算, 客戶的賬面余額每天都會發生變化 , 每個交易者都十分清楚自己在市場中所處的地位。如果想退出市場 , 則可做相反方向的交易來對沖。

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