2方向相反的投資者在實施套期保值操作時，必須在現貨市場和期貨市場進行方向相反的買賣。因為相同(相似)的商品在兩個市場的價格走勢相同，必然在壹個市場盈利，在另壹個市場虧損，從而達到保值的目的。
3規模等價原則理論上，套期保值時，需要套期保值的股票組合的價值應該等於期貨市場上買賣的股指期貨合約的價值，使壹個市場上的盈利等於另壹個市場上的虧損。但在套期保值的具體操作中，在確定期貨合約數量時引入套期保值比率的概念，根據相應的套期保值模型計算最優套期保值比率，從而確定期貨合約在套期保值中的價值。