1997年，在CME（芝加哥商業交易所）與新加坡交易所SGX-DT推出臺灣指數期貨之後，為了避免島外交易島內股指期貨對臺灣金融市場產生不可意料的影響，臺灣當局加快了島內期貨市場的建設。1997年9月9日，臺灣期貨交易所成立。1998年7月21日推出了第壹個股指期貨合約--臺灣證交所加權綜合指數。在短短的七年時間內，臺灣期貨市場發展十分迅速，2004年臺灣期交所所有合約成交量達59,146,376張，是1999年的60倍。成交量的飛速發展、產品的不斷創新以及制度的不斷變革使臺灣期交所榮獲此次殊榮。 1997年美國CME與新加坡交易所SGX-DT推出臺指期貨，臺灣政府當時的第壹反應是不向指數服務商提供臺灣股票市場數據及信息服務。但後來考慮到這些指數服務商都是大型國際性金融集團，政府得 罪不起。不得已之下，當局決定禁止島內投資者參與島外臺股指數期貨市場。但由此產生了另壹個問題，那就是臺灣投資人在股票市場風險管理工具使用方面淪為了“二等公民”。因為此時的臺灣股票市場已經向QFII開放，也就是說QFII可以在臺灣股票市場投資也可以在CME或SGX股指期貨市場進行保值。而在此之前，臺灣已經成立了期貨交易所籌備處，因此這壹事件加速了臺灣股指期貨推出的進程。
1997年3月4日臺灣“立法院”通過了《期貨交易法》。根據第8條規定，經臺灣地區證期會核準，臺灣期貨交易所股份有限公司成立。
同年9月9日取得公司執照，1998年4月19日，期交所舉辦開幕儀式，5月28日《期貨交易稅條例》通過立法程序，7月21日期交所正式開業，推出了第壹個合約，即臺灣證交所股價指數期貨合約。從此開始，臺灣期貨市場進入了快速發展的通道。 1999年7月21日推出了電子類股指價指數期貨與金融保險類股價指數期貨。
2001年4月9日推出了小型臺股指數期貨。2001年12月24日推出了臺股指數期權。
2003年1月20日推出股票期權。
2003年6月30日推出臺灣50指數期貨。
2004年1月2日推出十年期公債期貨。
2004年5月31日推出三十天期利率期貨。