壹是風險投資基金:投資者將風險資本投資於新成立或快速成長的新興企業，在承擔巨大風險的基礎上，為融資者提供長期股權投資和增值服務，培育企業快速成長，若幹年後再通過上市、並購或其他股權轉讓方式收回投資，獲取高額投資回報。風險投資基金通常投資於處於種子期、初創期或早期並有業務發展或產品開發計劃的公司。由於這類公司尚未形成業務，與壹般私募股權投資中的財務合夥人角色不同，因此風險投資和股權投資的分類也往往不同。業內知名的風險投資基金有IDG科技風險投資基金和紅杉資本。典型案例如百度，IDG向百度投資654.38美元+0.2億美元，隨後百度成功登陸納斯達克，IDG獲得近654.38美元+0億美元回報。
二、產業投資基金:即狹義的私募股權投資基金，通常投資於處於擴張階段的企業未上市股份，壹般不以持股為目的。它要找的公司需要相對成熟，有壹定規模，營業利潤高，業績增長快，占據相當大的市場份額，在行業內建立相當大的進入壁壘。典型的投資代表有高盛、摩根、華平。蒙牛、分眾傳媒等典型案例。據統計，在2007年第壹季度中國大陸市場的風險投資案例中，初創期和發展期企業的總投資額分別比擴張期企業低65，438+056%和65，438+04.92%，產業投資基金的資產規模和投資規模迅速擴大。企業在獲得資本的同時，還可以利用投資人豐富的行業經驗和廣泛的人脈，為企業的發展提供行業支持。
第三，M&A投資基金是在擴張期投資並參與管理層收購的企業。收購資金在國際私募股權投資基金行業占據主導地位，占每年流入私募股權投資基金資金的壹半以上，相當於風險投資基金獲得資金的兩倍以上。但在中國長期扮演配角。主要原因是中國企業，無論是國有企業還是民營企業，普遍不願意放棄控制權。企業控制權轉移也要靠突破體制、輿論瓶頸、國人民族情節，這需要時間。典型案例如凱雷收購徐工。
例如，根據私募股權投資於企業的不同階段，私募股權投資可分為風險投資、發展資本、M&A基金和PIPE(上市後私募股權投資)，或分為種子或早期基金、成長基金和重組基金。
根據私募股權投資對象的不同，私募股權投資分為創業投資基金、基礎設施投資基金、支柱產業投資基金和企業重組投資基金。
當然，市場上也有壹些獨特的投資基金，比如天使投資，最初是指帶有壹定公益捐贈性質的投資行為，後來被應用到風險投資領域。其投資人被稱為天使投資人，主要投資普通私募基金不願意投資的小規模項目，針對的是小規模的種子期或早期創業項目，壹筆投資往往只有幾十萬美元，他們更傾向於參與企業的成長。因為是自己做，所以投資速度比較快，投資成本比風險投資低很多。
目前壹般私募基金的規模約為654.38+0-3億美元，投資方向也相對集中在投資者熟悉的領域，如熱門的TMT、醫療器械等行業。投資項目壹般控制在654.38+05以內，初始投資額壹般在654.38+00萬美元以上。有時候項目極具吸引力，也會有500萬美元的小投資。當然，也有壹些規模較大的私募基金，有幾十億美元，他們的部分基金更關註傳統行業和服務業。
但是，確定投資並不是壹件容易的事情。按照私募基金內部統計的比例，如果100個項目進入洽談階段，只有1-3個項目投資成功。