套期保值的理論基礎:現貨和期貨市場的走勢是相似的(在正常市場條件下)，因為這兩個市場受同壹供求關系的影響，其價格同漲同跌；但由於這兩個市場的操作相反，盈虧也是相反的，期貨市場的盈利可以彌補現貨市場的虧損。套期保值的交易原則如下:
現貨市場期貨市場
7月大豆價格2010元/噸，成交10手。9月大豆合約:價格2080元/噸。
9月賣大豆100噸:價格1980元/噸；9月買入10手大豆:價格2050元/噸。
套利結果虧損30元/噸盈利30元/噸。
最終結果的凈利潤為100*30-100*30=0元。
套利又稱套期保值獲利，是指利用不同國家或地區短期利率的差異，將資金從利率較低的國家或地區轉移到利率較高的國家或地區進行投資，從而從中獲取利差收入的外匯交易。期貨市場套利是指同時買入和賣出兩種不同的期貨合約。