不適合用金融工具的持有時間作為衡量市場風險的指標，因為銀行可以在此期間隨時將其變現，或者使用套期保值來避免未來價格變動可能帶來的損失。其實它的風險是指清算市場交易所需的最短時間內市值的波動。這就是為什麽市場風險只存在於平倉期。雖然清算期很短，但是在市場不穩定的情況下，幣值還是會有很大的波動。如果碰巧這些市場工具的流動性很差，那麽就需要做出實質性的讓步才能賣出。清算期越長，市值發生重大變化的可能性越大。壹般來說，清算期的長短因票據類型而異。外匯交易壹般期限較短(壹天)，而部分衍生品流動性較差，壹般清算期較長。無論是哪種情況，監管部門都會制定規則，設定清算期的長短。
市場風險是通過壹系列市場變量的波動來反映的，包括利率、股票指數、匯率等。這種不穩定性是通過市場波動來衡量的。為了反映市場工具的市場價值的變化，需要將波動性和敏感性結合起來。敏感度反映了市場參數的某種變化對工具市場價值的影響。市場價值的波動可以通過使用市場論點的波動性和市場工具的敏感性來量化。控制市場風險是指將給定資產負債組合的價值波動控制在規定的範圍內。這個範圍可以用組合的靈敏度或值來表示。如果設定了範圍，可以通過頻繁調整資產負債組合的敏感度來實現風險管理。
市場風險主要包括流動性風險和外匯風險。
什麽是市場風險和價格風險？1.在投資市場上，我們會面臨各種各樣的風險。市場風險和價格風險是其中的兩種，它們是相互聯系的。
2.市場風險是指證券市場上股票市場價格、利率和匯率的變動所導致的具有意外價值的潛在損失的風險。因此，主要的市場風險包括匯率風險、利率風險和商品風險。
3.價格風險是指因基礎資產價格變動而導致衍生產品價格變動或價值變動所帶來的風險。4.市場風險和價格風險是相互關聯的。價格風險主要是指所有價格變動引起的風險，市場風險可以帶來價格變動，引起價格風險。
什麽是市場風險及其類型？市場風險是指由於股票市場價格、利率和匯率的變化而導致的意外潛在損失的風險。因此，市場風險包括股權風險、匯率風險、利率風險和商品風險。利率風險是壽險公司的主要風險，其中包括資產負債錯配風險。
什麽是期貨市場風險？指期貨市場參與者(期貨交易所、期貨經紀公司、結算機構、期貨交易者和國家)在期貨市場運行過程中直接或間接遭受的損失及其可能性。
什麽是市場風險？市場風險披露
證券市場是壹個高風險市場。
如果要用壹句話概括什麽是風險，那就是未來的不確定性。這種不確定程度決定了風險的大小。
經驗告訴我們，事情越復雜，人們知道的越少，就越難準確預測，因此風險也就越高。證券市場就是這種高度復雜的事物之壹，其表現形式是多種多樣的，比如上市公司的經營虧損和證券收益的不確定性，還有證券市場的變化和股票價格的波動。這種不確定性主要是由市場信息不完全和市場參與者之間的信息不對稱造成的。了解證券市場的復雜性及其運行的內在規律和風險，可以提高投資者的風險意識，增強其防範和承擔風險的能力。
所以證券投資既有高收益，也有高風險。每個投資者在入市之前都應該有壹個清晰的認識。
證券市場的各種風險
壹般來說，投資者入市可能會遇到以下風險:
壹般市場風險
股票市場是“國民經濟的晴雨表”。宏觀的經濟形勢、財政貨幣政策的調整、政局的變化、匯率的波動、資金供求關系的變化都會引起股市的波動。對於證券投資者來說，這種風險無法消除，投資者無法通過多元化的投資組合來實現證券的保值。這就是系統風險的原因。
系統性風險的來源主要是由政治、經濟、社會環境等宏觀因素造成的。其構成主要包括以下四類:
政策風險
* * * *的經濟政策和管理措施可能導致證券收益的損失，這在新興股市中尤為突出。經濟政策的變化可以影響企業利潤和債券回報的變化；證券交易政策的變化可以直接影響證券的價格。而壹些看似不相關的政策變化，比如私人購房政策，也可能影響證券市場的資金供求關系。因此，每壹次經濟政策法規的出臺或調整，都會對證券市場產生壹定的影響，有些甚至會產生很大的影響，從而引起整體市場的異動。
利率風險
不同的金融工具有不同的風險和收益。即使是國債等幾乎沒有信用風險的債券，也不是沒有任何投資風險。10年前，如果妳買了壹張面值1000元，年利率12%的債券，現在，如果其他所有債券的年利率都是12%，妳就不能把這張面值1000元的債券賣給別人。妳的售價肯定會低於面值，使得它的實際收益率達到10%。這種由於未來利率變化的不確定性而導致債券貶值的風險，就是債券的利率風險。
在證券交易市場中，證券的交易價格是以市場價格為基礎的，而不是以其面值為基礎的。市場價格的變化也隨時受到市場利率水平的影響。壹般來說，當市場利率上升時，證券市場的價格會下降，而當市場利率下降時，證券市場的價格會上升。這種反向趨勢在債券市場尤為突出。
購買力風險
在現實生活中，每個人都會遇到這樣的問題。由於物價上漲，同樣的錢在過去可能買不到同樣的商品。這種價格變化導致資金實際購買力的不確定性，這種不確定性被稱為購買力風險，或通貨膨脹風險。
同樣，在證券市場上，由於證券的投資回報是以貨幣形式支付的，在通貨膨脹時期，貨幣的購買力下降，即投資的實際收益下降，這會給投資者帶來損失。
市場風險
市場風險是證券投資活動中最常見、最普遍的風險，是由證券價格波動直接引起的。尤其是新興市場，引起股市波動的因素更加復雜，價格波動大，市場風險也大。所以，盲目炒股是不可接受的。
非系統性風險
單只股票的價格與上市公司的經營業績和重大事件密切相關。公司經營管理、財務狀況、市場銷售、重大投資等因素的變化都會影響公司股價走勢。這種風險主要影響某壹類證券，與市場上的其他證券沒有直接聯系。投資者可以通過分散投資來抵消這種風險。這是非系統性風險。
因此，非系統性風險也可稱為可分配風險，主要包括以下四類:
經營風險
經營風險主要是指公司經營不景氣，甚至倒閉、倒閉，給投資者帶來損失。公司經營、生產和投資活動的變化導致公司利潤發生變化，從而導致投資者收益本金減少或損失。比如經濟周期或商業周期的變化對公司收入的影響，競爭對手的變化對公司經營的影響，公司自身的管理和決策水平都可能導致經營風險。
影響公司經營業績的因素有很多。投資者在分析公司經營風險時，不僅要把握宏觀經濟環境的影響，還要把握不同行業、不同所有制類型、不同經營規模、不同管理風格、不同產品特征對公司經營業績的影響。
財務風險
財務風險是指籌資過程中產生的風險，即公司可能喪失償付能力的風險。公司不合理的財務結構往往會給公司造成財務風險。公司的財務風險主要包括:無法償還到期債務、利率變動風險(即在公司負債期間，由於通貨膨脹的影響，貸款利率會提高並發生變化，利率的提高必然會增加公司的資金成本，從而降低預期收益)、再融資風險(即由於公司的負債經營，公司的負債率會提高，從而相應降低公司對債權人的債權擔保，從而限制公司從其他增加債務融資的能力)
形成財務風險的主要因素有資本負債比例、資產負債期限、債務結構等。壹般來說，公司的資本負債率越高，債務結構越不合理，財務風險越大。投資者在投資時要特別註意對公司財務風險的分析。
信用風險
信用風險，又稱違約風險，是指投資者不能按時向證券持有人支付本息而遭受損失的可能性。主要針對債券投資品種，股票只有在公司破產的時候才會出現。違約風險的直接原因是公司財務狀況不佳，最嚴重的是公司破產。因此，無論是投資債券還是股票，投資者都必須詳細了解債券和發行股票的上市公司的信用等級。“知己知彼，百戰不殆”。
道德風險
道德風險主要是指上市公司管理者的道德風險。上市公司股東和管理者是壹種委托？代理關系。由於管理者和股東追求的目標不同，特別是在信息不對稱的情況下，管理者的行為可能會對股東利益造成損害。
股市崩盤及其特征
股市崩盤是股市的災難或災禍。是指當股票市場內部矛盾積累到壹定程度時，由於壹個偶然因素的影響，股票價格突然爆炸式下跌，造成社會經濟巨大動蕩和巨額損失的異常經濟現象。股市暴跌不同於壹般的股市波動和壹般的股市風險，具有突發性、破壞性、聯動性和不確定性的特點。股災對金融市場的影響很大，它的發生往往是經濟衰退的開始。
從國外證券市場的股災來看，過度投機導致股價暴漲，出現泡沫經濟，是股災的重要原因。兩次全球股災，1929和1987，都是因為股市存在巨大泡沫，最終股價因泡沫破裂而暴跌，形成股災。
交易流程風險
如果說以上兩種風險讓投資者每天都要面對股價的大起大落，那麽股票投資操作的復雜性則讓投資者面臨另壹種風險，即由於自己的粗心或券商的疏忽而導致的股票被盜、資金被募集、存款被挪用的風險。
對於前兩類風險，投資者應多了解證券市場，了解、分析、研究宏觀經濟形勢和上市公司經營狀況，增強風險防範意識，掌握風險防範技能，提高抗風險能力。這裏主要針對第三種風險，提醒您註意相關事項，學會保護自己，盡可能降低交易過程中的風險。
選擇信譽好的證券公司的營業部。
投資者買賣股票必須通過證券公司下屬的營業部進行。因此，證券公司及其營業部的管理和服務質量直接關系到投資者交易的效率和安全。根據國家規定，證券公司及其證券營業部的設立必須經主管部門批準。確認其合法性後，投資者可以根據其他客觀標準選擇讓自己放心投資的證券營業部。這些標準主要包括:
*公司規模
*聲譽
*服務質量
*軟件、硬件和支持設施
*內部管理狀況
投資者隨意選擇證券公司營業部，可能會遇到以下風險:
*證券公司經營不善導致破產的風險；
*證券公司違規操作導致保證金和利息被挪用、分紅被拖欠的風險；
*證券公司經營不善導致賬戶信息泄露的風險。
簽訂指定交易等相關協議。
投資者選擇證券公司營業部作為股票交易代理人，必須與其簽訂證券交易代理協議和指定交易協議，形成傭金？在代理合同關系中，雙方享有協議規定的權利和義務。
壹般來說，指定交易的概念是特別針對上海證券市場的交易模式的。所謂指定交易，就是投資者可以指定壹個證券營業部作為買賣證券的唯壹交易營業部。投資者在與證券營業部簽訂協議並完成壹定的註冊手續後，可以通過指定的證券營業部進行委托、交易、結算、查詢和享受其他市場服務。投資者壹旦采用指定交易方式，只能在證券公司指定營業部辦理相關委托交易，不能再在其他地方買賣證券。當然，投資者也可以在原證券公司營業部取消指定交易，重新指定新的證券公司或營業部進行交易。
為保護自身合法權益，投資者在與證券公司簽訂協議時，應了解協議內容，並對以下條款予以足夠重視。
*證券公司營業部的業務範圍和許可權；
*指定交易相關事宜；
*確認買賣股票和獲取資金所需證件的方法和程序及其有效性；
*委托和交付的方式、內容和要求；
*與客戶的存款和股票管理有關的事項；
*證券營業部對客戶委托事項的保密責任；
*雙方的違約責任和爭議解決方式。
避免不受法律保護的信用交易。
信用交易又稱“融資融券交易”，是指投資者在依法買賣證券時，只需向證券公司繳納壹定的保證金，證券公司為該交易提供融資或融券。投資者以這種方式交易時，必須在證券公司開立保證金賬戶，並存入壹定數額的保證金。當剩余應付證券或價款不足時，由證券公司代為支付。信用交易分為融資買入(賣空)和融券賣出(賣空)。
目前我國法律法規禁止信用交易。目前，信用交易在我國屬於透支交易，屬於違法行為，其行為不受法律保護。根據《中華人民共和國證券法》規定，證券公司不得為客戶進行融資融券交易。因此，投資者與證券公司簽訂的“透支協議”、“抵押融資協議”不受法律保護。投資者在股票交易中必須註意:
*在任何情況下，妳都不應要求或接受證券公司的透支；
*保護好自己的股東賬戶和股票托管，不要把自己的股票賬戶和身份證件借給任何人。
仔細核對送貨單和結算單。
目前a股市場采用“T+1”結算制度，即當日交易，次日交割。投資者應在交易日後壹天到證券營業部打印壹份送貨單，以查詢自己的交易情況。投資者如發現資金賬戶內資金與實際資金存在差異，應立即向證券營業部查詢並協商解決。必要時，投資者也可以向證券營業部索要對賬單，查看之前的交易數據。如發現數據有誤，投資者可向證券營業部查詢核對。
防止股票盜版和資金抽逃。
投資者股票被第三方盜取，保證金被提取的原因主要有兩個:壹是投資者的相關文件和交易信息泄露，給了違法者可乘之機；二是因為證券公司管理不嚴等因素，違規者可以偷著賣。
為保證投資者的資金安全，維護正常的市場交易秩序，證券公司應建立規範的風險管理制度和完善的內控制度，投資者自身也不可掉以輕心。他們必須在日常投資實踐中增強風險防範意識，特別註意以下事項。
*在證券營業部開戶時，應預留三證(身份證、股東卡、資金卡)復印件及簽名樣本；
*保管好您的三證及所有原始憑證如存取款憑證、股票交易交割憑證等。，以防被不小心使用；
*經常核對資金余額和股票托管余額，發現問題及時處理，減少損失；
*註意交易密碼和取款密碼的保密性，如不要在辦公室大聲唱個人資料；您必須與排隊等候的客戶保持壹米的距離，防止您的姓名、資金賬號、賬戶余額、密碼等內容被他人看到；
*不時更改密碼；
*逐步采用電話轉賬等轉賬方式，註意指定存折的存儲保密，減少櫃臺轉賬。
什麽是市場風險偏好？它是指個體在經濟活動中承擔市場風險的基本態度，是個體感知決策情景和進行風險決策的重要主導因素。
市場風險偏好可以解釋為:主動追求風險，偏好收益的波動性而非收益的穩定性。風險導向型投資者選擇資產的原則是:在預期收益相同的情況下，選擇風險大的，因為這樣會給他們帶來更大的收益。
風險規避者在選擇資產時的態度是:在預期收益率相同的情況下，他們更傾向於風險低的資產；對於同樣風險的資產，他們更喜歡預期收益率高的資產。
與風險回避者相反，風險回避者通常會主動追求風險，寧願選擇收益的波動性，也不願選擇收益的穩定性。他們選擇資產的原則是:在預期收益相同的情況下，選擇風險大的，因為這樣會給他們帶來更大的效用。
什麽是二級市場風險？二級市場是指證券的交易和流通市場。
二級市場風險是指由證券價格波動引起的風險。
股票市場風險股票市場風險是股票持有者面臨的最困難的風險之壹，其後果有時是災難性的。在股票市場中，市場變化很快，很難預測市場變化的方向和程度。我們經常可以看到壹家收入穩步上升的公司股價下跌；也有壹些公司經營狀況良好，收入穩定，但股票短時間內波動劇烈。這種異常現象主要是由於投資者對股票的總體看法或對某類或某組股票的看法發生了變化。由於投資者對股票的看法(主要是對股票收益的預期)發生變化而引起的大多數普通股票收益的波動，稱為市場風險。庫存股票
市場風險溢價是什麽意思？“市場風險溢價是指在無風險收益之外，有壹定風險的投資所需的額外收益。風險越大，所需的市場風險溢價就越高。
如果妳投資壹年期國債的收益率是3.5%，妳投資企業債的收益率壹般大於3.5%，假設8%，那麽風險溢價(費率)就是8%-3.5%=4.5%，因為投資企業的風險比較大，所以需要額外的收益。"