期貨交易--通俗的說法就是 炒作期貨（是以保證金為基礎，在期貨交易所內買賣各種商品標準化合同的交易方式）。
盈利與虧損的例子
假設：開倉買入1手玉米合約。以2000元／噸的價格買入明年1月份交割的1手玉米期貨合約。
當玉米期貨的價格對妳有利（例如是2100元/噸）時，進行平倉（即賣出1手明年1月份交割的玉米期貨）——或者可以理解成：如果期貨到期日，就代表妳要履行合約去提現貨了。不提現貨的話，妳原來買入了貨物，只要賣出它就不用去提貨了（壹買壹賣抵消了）。平倉之後妳的獲利就是1000元了（1手玉米合約有10噸，每噸賺100元*10噸＝1000元－不含手續費）；如果妳平倉的價格是1900元，平倉之後就是虧損1000元了（每噸虧100元，10噸虧1000元）
期貨交易的過程有以下幾種：交割或者開倉、持倉、平倉。
開倉也叫建倉，是指投資者新買入或新賣出壹定數量的期貨合約。
開倉有兩種操作方式，壹種是看漲行情做多頭（買方），另壹種是看跌行情做空頭（賣方）。無論是做多或做空，下單買賣就稱之為"開倉"。（例如，妳第壹次買入10手玉米期貨合約，第2次也買入10手玉米期貨合約，那麽這兩筆交易都是開倉。）
平倉，是指期貨投資者買入或者賣出與其所持的期貨合約的品種、數量及交割月份相同但交易方向相反的期貨合約，了結期貨交易的行為。（投資者下達平倉指令時壹定要選擇是平倉按鈕，否則可能會被默認成開倉）
持倉也叫未平倉合約（或未平倉頭寸），是指在實物交割到期之前，開倉之後未平倉的期貨合約。
期貨交割的方式有兩種：實物交割和現金交割
實物交割，是指期貨合約的買賣雙方於合約到期時，根據交易所制訂的規則和程序，通過期貨合約標的物的所有權轉移，將到期未平倉合約進行了結的行為。商品期貨交易壹般采用實物交割的方式。進入交割期後，賣方提交標準倉單，買方提交足額貨款，到交易所辦理交割手續。
約98％的參與者都在合約到期的前壹個月的最後壹個交易日擇機將開倉買入（或賣出）的期貨合約平倉，解除到期進行實物交割的義務。例如：如果妳買入玉米2009年1月合約10手，那麽，妳就應在2008年12月31日或之前——否則交易所會自動幫妳平倉（當然咯，如果妳是公司用作套期保值或者貿易商或者農民之類的，交易所則不會），賣出10手同期的合約進行平倉(開倉—持倉—平倉，壹個交易的過程結束了)。就跟財務會計是壹個道理，借貸相等，帳就扯平了。
現金交割，是指到期末平倉期貨合約進行交割時，用結算價格來計算未平倉合約的盈虧，以現金支付的方式最終了結期貨合約的交割方式。這種交割方式主要用於金融期貨等期貨標的物無法進行實物交割的期貨合約，如股票指數期貨合約等。我國商品期貨市場不允許進行現金交割
Primacy 回答采納率:52.3% 2008-12-07 16:53
期貨是指期貨合約，是由期貨交易所統壹制定的、規定在將來某壹特定的時間和地點交割壹定數量標的物的標準化合約。
期貨交易就是合約的買賣
比如：
現在的豬肉價格是12元壹斤 ，妳預期3個月後的豬肉價格會上漲到13元壹斤 於是妳和養殖戶簽訂協議：3個月後自己以12.5元壹斤的價格購買豬肉1噸。同時妳給養殖戶交納壹定的保證金，比如5000元。 那麽，這壹噸豬肉就成了期貨，妳跟養殖戶簽的那個協議就是期貨合約。 3個月後，如果豬肉價格高於12.5元（忽略保證金的時間價值），妳就賺了，如果低於12.5元妳就賠了；當然如果3個月後豬肉價格過低，那麽妳可以違約，損失就是5000元保證金。 妳手中的期貨合約也是可以交易的，並會隨時變動，當然那還要有交易市場。
冠通期貨 回答采納率:33.5% 2008-12-08 09:28
壹、期貨就是壹種合約，壹種將來必須履行的合約，而不是具體的貨物。合約的內容是統壹的、標準化的，惟有合約的價格，會因各種市場因素的變化而發生大小不同的波動。
二、期貨交易就是賺取差價
期貨交易實際上就是對這種“合約符號”的買賣，是廣大期貨參與者，看中發期貨合約價格將來可能會產生巨大差價，依據各自的分析，進而搏取利潤的交易行為。從大部分交易目的來看，也就是投機賺取“差價”。
說明壹點，現在成交的期貨合約價格，是大家希望這個合約將來的價格變動（壹般幾天或幾個月），所以它不壹定等於今天的現貨價。
三、期貨交易的基本特征：“以小博大”
期貨交易的基本特征就在於可以用較少的資金進行大宗交易。
例如：以50萬元的資金，基本上可做1000萬元左右的交易。也就是說，交易者用50萬元的資金作為保證（即保證金）價值1000萬元的商品價格變化，所產生的盈虧都由交易者的50萬元資金承擔，差不多把資金放大了20倍。這就是所謂的“杠桿效應”，也可稱為“保證金交易”。這種機制使期貨具有了“以小博大”的特點。
四、期貨交易可理解為“買空賣空”
期貨交易買賣的是“合約符號”，並不是在買賣實際的貨物，所以，交易者在買進或賣出期貨時，就不用考慮是否需要或者擁有期貨相應的貨物，而只考慮怎樣買賣才能賺取差價，其買與賣的結果只體現在自已的“帳戶”上，代價就是萬分之幾的手續費和占用5%左右的保證金，這壹點可簡單地用通常所說的“買空賣空”來理解。
五、買、賣都可以
正由於可理解為“買空賣空”，使期貨交易可進雙向交易。即根據自已對將來行情漲跌分析，可先買進開倉，也可先賣出開倉，等價差出後，再進行反向的賣出平倉或買進平倉，以抵消掉自已開倉的合約。這樣自已的“帳單”上就只留下開倉和平倉之間的價差，同時，開倉占用的保證金自動退回，從而完成了壹次完整的交易。
當然，期貨這種合約也可實際交割。壹個開倉的買入合約，壹直不平倉，到期限後（壹般幾個月），交易者就必須付足相應貨物的貨款，得到相應的貨物。如果是賣出合約，就應交出相應貨物，從而得到全額貨款。作為投機者就應在合約到期前平掉合約。