利率風險是指市場利率變動的不確定性給商業銀行造成損失的可能性。巴塞爾委員會在1997年發布的《利率風險管理原則》中將利率風險定義為：利率變化使商業銀行的實際收益與預期收益或實際成本與預期成本發生背離，使其實際收益低於預期收益，或實際成本高於預期成本，從而使商業銀行遭受損失的可能性。指原本投資於固定利率的金融工具，當市場利率上升時，可能導致其價格下跌的風險。 規避利率風險的金融工具有：浮動利率存單、期貨、利率選擇權、利率交換、利率上限。
利率風險是銀行的主要金融風險之壹，由於影響利率變動的因素很多，利率變動更加難以預測，銀行日常管理的重點之壹就是怎樣控制利率風險。利率風險的管理在很大程度上依賴於銀行對自身的存款結構進行管理，以及運用壹些新的金融工具來規避風險或設法從風險種受益。
風險管理是現代商業銀行經營管理的核心內容之壹。伴隨著利率市場化進程的推進，利率風險也將成為我國商業銀行面臨的最重要的風險之壹。西方商業銀行的利率風險管理經過長期發展已經比較成熟，然而長期以來的利率管制造成了我國商業銀行對利率變動不敏感，對利率風險沒有足夠的認識，利率風險管理比較落後。
因此，商業銀行如何防範和化解利率風險，有效地進行利率風險管理，成為了商業銀行急待解決的重大問題。利率風險及其分類 巴塞爾銀行監管委員會將利率風險分為重新定價風險、基差風險、收益率曲線風險和選擇權風險四類。
重新定價風險
重新定價風險是最主要的利率風險，它產生於銀行資產、負債和表外項目頭寸重新定價時間(對浮動利率而言)和到期日(對固定利率而言)的不匹配。