期權是壹種有期限的投資工具，屬於壹種衍生工具。期權的持有者可以在壹定期限內行使其買入或賣出期權所代表的投資項目的權利。在中國內地和香港股市交易的期權產品包括恒生指數期權合約。
& ampn bsp簡單來說，期權可以分為兩類:(1)看漲期權和(2)看跌期權。以恒生指數期權為例。如果投資者看好後市，認為恒生指數會上漲，可以買入恒生指數看漲期權。相反，如果投資者看跌市場前景，他可以購買恒生指數看跌期權，以對沖其股票的下跌風險。
& ampn bsp恒指期權合約是中港期貨交易所的產品。通常壹些大券商只要是中港期貨交易所的會員就可以買賣。恒指期權合約也是壹種杠桿投資工具，可以用少量資金操縱比本金大十倍的資產。比如恒生指數是15000點。假設投資者看好後市，買入壹個行使價為65，438+05，000點的恒生指數看漲期權，期權溢價200點。以每點50元計算，200點期權溢價等於654.38+0萬元。壹份恒生指數期權合約，以15000點計算，等於75萬元。也就是說，65438萬元本金，可以控制75倍大的資產。如果恒生指數下午漲到16000點，扣除200點的本金，投資者可以賺800點，約4萬元。如果恒生指數跌破15000點，投資者最多只損失200點，即10000元。
期權不是股票期權！有區別！但是選項的解法都很好:-)，選項。
期權是壹種有期限的投資工具，屬於壹種衍生工具。期權的持有者可以在壹定期限內行使其買入或賣出期權所代表的投資項目的權利。在中國內地和香港股市交易的期權產品包括恒生指數期權合約。
簡單來說，期權可以分為兩類:(1)看漲期權和(2)看跌期權。以恒生指數期權為例。如果投資者看好後市，認為恒生指數會上漲，可以買入恒生指數看漲期權。相反，如果投資者看跌市場前景，他可以購買恒生指數看跌期權，以對沖其股票的下跌風險。
恒指期權合約是中港期貨交易所的產品。通常壹些大券商只要是中港期貨交易所的會員就可以買賣。恒指期權合約也是壹種杠桿投資工具，可以用少量資金操縱比本金大十倍的資產。比如恒生指數是15000點。假設投資者看好後市，買入壹個行使價為65，438+05，000點的恒生指數看漲期權，期權溢價200點。以每點50元計算，200點期權溢價等於654.38+0萬元。壹份恒生指數期權合約，以15000點計算，等於75萬元。也就是說，65438萬元本金，可以控制75倍大的資產。如果恒生指數下午漲到16000點，扣除200點的本金，投資者可以賺800點，約4萬元。如果恒生指數跌破15000點，投資者最多只損失200點，即10000元。
恒生指數期權策略比較
市場條件市場條件預期盈利能力潛在損失潛在風險適用賬戶*
上邊
(上升)
下行(向下)
(1)
牛
城市
1.1)買入看漲期權
1.2)看跌期權
1.3)牛市認購跨價交易。
1.4)牛市中的交叉價格買賣
強勁的牛市
旺市
溫和牛市
溫和牛市
？無限的；無邊的
？僅限於收到的保費。
？限於兩個期權的執行價格之間的差額，扣除支付的凈溢價。
？僅限於收到的凈保費。
？僅限於支付的保費。
？無限大，隨著期權所代表的資產價值的減少而減少。
？僅限於支付的保費。
？限於兩個期權的差價，扣除凈保費。
-
-
-
-
零
×
零
零
現金
租金
租金
租金
(2)
熊
城市
2.1)買入看跌期權
2.2)看跌期權
2.3)跨價格的熊市拋售
2.4)熊市認購交叉價格交易
強勁的熊市
空頭市場
溫和熊市
溫和熊市
？無限的；無邊的
？僅限於收到的保費。
？限於兩個期權的執行價格之間的差額，扣除支付的凈溢價。
？僅限於收到的凈保費。
？僅限於支付的保費。
？無限的；無邊的
？僅限於支付的凈保費。
？限於兩個期權的行權價格之差，扣除凈溢價。
零
×
零
零
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-
-
-
現金
租金
租金
租金
(3)
波浪
移動
城市
3.1)購買鞍座組合
3.2)購買捆綁組合
非常不穩定
非常不穩定
？無限的；無邊的
？無限的；無邊的
？僅限於支付的總保費。
？僅限於支付的總保費。
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-
現金
現金
(4)
牛
皮膚
城市
4.1)賣出鞍座組合
4.2)出售捆綁組合
4.3)比率認購交叉價格交易
4.4)比率賣出交叉價格交易
牛皮
牛皮
牛皮，但有上升的潛力
牛皮，但有下降的潛力
？僅限於收到的凈保費。
？僅限於收到的凈保費。
？限於兩個期權的執行價格加上收到的凈溢價之間的差額。
？限於兩個期權的執行價格加上收到的凈溢價之間的差額。
？無限的；無邊的
？無限的；無邊的
？無限的；無邊的
？無限的；無邊的
×
×
×
-
×
×
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×
現金
現金
租金
租金
×無限風險○有限風險-不適用，