1、ARCH模型（Autoregressive conditional heteroskedasticity model）全稱“自回歸條件異方差模型”，解決了傳統的計量經濟學對時間序列變量的第二個假設（方差恒定）所引起的問題。
2、GARCH模型稱為廣義ARCH模型，是ARCH模型的拓展，由Bollerslev(1986)發展起來的。
（1）GARCH模型（波勒斯勒夫（Bollerslev），1986年）。GARCH（p，q）模型為：
（2）GARCH-M模型把異方差項引入平均數方程式。壹個簡單的GARCH-M（1，1）模型可以表示為：
擴展資料：
GARCH的發展：
傳統的計量經濟學對時間序列變量的第二個假設：假定時間序列變量的波動幅度（方差）是固定的，不符合實際，比如，人們早就發現股票收益的波動幅度是隨時間而變化的，並非常數。這使得傳統的時間序列分析對實際問題並不有效。
羅伯特·恩格爾在1982年發表在《計量經濟學》雜誌（Econometrica）的壹篇論文中提出了ARCH模型解決了時間序列的波動性（volatility）問題，當時他研究的是英國通貨膨脹率的波動性。
百度百科-GARCH模型
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