這個問題是基於CBOT的中長期國債期貨使用的報價方法。5.10和30年期國債期貨的合約面值均為100萬美元,合約面值的1%為1點,即1點代表1000美元;30年期國債期貨最小變動價格為1/32點,即31.25美元/合約;另外,5年期和10年期國債的最小價格變動為1/32的1/2,即15.625美元/合約。CBOT中長期國債期貨報價格式為“XX-XX”,“-”前的數字代表多少點,後面的數字代表多少點1/32。其中,因為5年期和10年期的最小變動價格是1/32的1/2,所以“-”後面可能有三位數。
本題10年期國債期貨報價為97-125,實際報價為97+12.5 *(1/32)= 97.390625元,因為國債期貨報價壹般為100元。
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