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如何能有效控制投資組合的凈值回撤

(1)倉位調整:快壹拍—快半拍—準時拍—慢半拍—慢壹拍

這是巴羅快樂投資口訣中“四三二壹”倉位管理法則的向下運用。

牢記:永遠不可能賣在最高點,只要賺錢賣的都沒錯;

快壹拍吃不到大肉,慢壹拍會虧掉大肉,要盡量做到快半拍、準時拍;

快半拍是在敏感位置、預警圖出現時就減倉至9成;

準時拍是在跌破10日線時,繼續減倉至7成;

慢半拍是在跌破30日線時,繼續減倉至4成;(目前沒有止跌現象,逢高繼續減倉直至保留4成底倉)

慢壹拍是確定牛市結束時,清倉。

對個股而言,除非它有明確的、很快能發生的股價催化劑,否則壹律調整倉位,沒有例外,做錯了也要做。

(2)、衍生工具對沖:做空股指期貨、融券做空

判斷大盤風險日益臨近,又對手中個股抱有很大期望,實在不願減倉,應運用衍生工具來對沖系統性風險。

如5月4日收盤8347點開始對沖中證500,則至5月7日收盤7911點可盈利5.22%,如果1手則盈利436點即87200元。可有效減低、對沖現貨的風險。

融券對沖:如果是可以賣空的證券,只要融券賣出相同數量的股票即可。如果不是標的證券,融券賣出與其相關性較高的可以賣空的股票即可。

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