根據環球同業銀行金融電訊協會(SWIFT)的數據顯示，2019年5月，美元、歐元、英鎊和日元的國際市場占有率位列世界前四，占有率分別為：40％、34.42％、6.66％和3.18％。而人民幣在國際支付中的市場占有率為1.95％，排世界第五位。中國持有巨額美元外匯儲備，並且是美元國際支付的最重要支持者，再加上人民幣國際支付占有率有限，所以人民幣對國際大宗商品定價能力較差，對期貨的影響力也並不大。
由於人民幣匯率波動主要受美元影響，所以當人民幣出現升值時，美元匯率壹般都會出現貶值，而當美元貶值時往往利於國際大宗商品價格上漲，這時壹般會利多期貨多頭。
但是國際大宗商品定價比較復雜，不僅僅是受美元匯率波動的影響，還受經濟增速、供求關系、貿易關系、貨幣政策、通脹水平、市場套利、市場操控、國際重大事件等諸多因素影響，所以美元匯率的波動也未必能夠完全主導商品價格，除非美元出現長期大幅度的單邊波動。
譬如2017—2018年初，人民幣出現中期升值，而美元相對也出現了中期貶值形態，但是國際大宗商品價格多數依然處於長期弱勢，這主要是受國際經濟增速減緩、美聯儲加息以及華爾街操控等因素影響所導致的。
國內期貨市場的操縱性壹直以來也比較強，由於國際大宗商品定價權的缺失，國內壹些主力常配合華爾街加劇商品走勢極端化，所以國內的橡膠、糧食類等期貨價格近些年普遍長期走軟，壹是對2011年左右高通脹的修復，二是因期貨對賭而使商品價格嚴重偏離常態價格，這對國內的實體經濟損害很大，同時給國內多數期貨投資者帶來了慘重的經濟損失。所以國內大宗商品價格的波動受人民幣匯率影響也並不大。
隨著中國商品期貨市場的不斷發展，隨著人民幣國際占有率的不斷提高，隨著中國需求對全球市場的影響，以及中國不斷努力提高對國際大宗商品的定價權，人民幣對期貨價格的影響還是有所提升的。
但是由於中國的金融市場起步較晚，管理、遊戲規則、環境以及投資參入者都不夠成熟，尤其是在國際競爭力上缺乏戰略性思維，導致國內期貨多處在華爾街的深度影響下，因此人民幣中短期對期貨的影響還是有限，這需要時間去改變。壹般來說用人民幣升值來判斷期貨價格波動，實際上都是以美元為基本參照系。