保單本身必須有現金價值。人身保險合同分為兩類:壹類是醫療費用保險和意外傷害保險合同，屬於損失賠償合同，和財產保險合同壹樣，不能作為抵押物；另壹類是具有儲蓄功能的養老保險、投資分紅保險、年金保險等人身保險合同。只要投保人繳納壹年以上的保費，壽險保單就有壹定的現金價值，投保人可以隨時要求保險公司返還部分現金價值，實現債權。這樣的保單可以作為抵押品。
有期限和貸款額度的限制。我國保單質押貸款期限較短，壹般不超過6個月，貸款余額最高不超過保單現金價值的壹定比例，在不同保險公司壹般在70%-80%之間。銀行更寬松，壹般達到90%。貸款到期後必須及時歸還。壹旦貸款本息超過保單的現金價值，保單將永久失效。
政策性貸款需要利息。在中國，保單貸款的預期年化利率還是比較固定的。預期年化利率按照中國保監會規定的較高預期年化利率和同期銀行貸款預期年化利率加20%計算，結果高於計算保單現金價值的預期年化利率。
對於保險公司來說，保單質押業務也發展迅速。在四家上市險企的2011年報中，保單質押貸款金額的大幅增長是壹大看點，合計525.75億元，同比增長46%。其中，中國人壽投保人質押貸款金額達323.25438億元，同比增長34.8%；中國平安投保人質押貸款65，438+0，465，438+0.05億元，同比增長67.3%；去年，中國太保向投保人質押貸款40.94億元，同比增長77.5%；新華人壽投保人質押貸款金額為20.55億元，同比上升65，438+050.6%。