根據《網絡借貸信息中介機構業務活動管理暫行辦法》第十二條借款人應當履行下列義務: (壹)提供真實、準確、完整的用戶信息及融資信息。 《暫行辦法》將小貸公司的網絡小貸業務對外融資杠桿率限制在5倍， 即：網絡小貸公司的非標融資（銀行借款、股東借款等）余額不得凈資產1倍；通過標準化融資（債券、資產證券化產品等）余額不得超過凈資產4倍。同時， 在單筆聯合貸款中，經營網絡小額貸款業務的小額貸款公司的出資比例不得低於30%。
此前，由於聯合貸款不計入杠桿範圍，通過資產支持證券（ABS）出表亦不計算杠桿率。因此，部分網絡小貸公司以較低的註冊資本金撬動起過高的貸款規模，螞蟻集團亦是如此。
根據螞蟻集團招股書，2020年上半年，螞蟻集團的微貸 科技 平臺***促成信貸余額2.15萬億元。其中，以花唄、借唄（主體分別是重慶市螞蟻小微小額貸款有限公司、重慶市螞蟻商誠小額貸款有限公司）為代表的消費信貸余額總計1.73萬億元。值得註意的是，在微貸 科技 平臺促成的信貸余額中，由金融機構進行實際放款或已實現資產證券化的比例合計約為98%。