甲取得100元人民幣票據存入甲銀行，甲銀行負債增加100元。此時，按照國家規定，A銀行要繳納25%的存款準備金(假設準備金率為25%)，A銀行的存款分為:存款準備金25元，壹般活期存款75元。此時，國家法律允許A銀行從75元起按照準備金以外的存款金額即75元進行貸款。結果A銀行借給B銀行75元，資產增加到75元。
這時，請看，銀行接受存款100元，負債增加100元，但後來貸出了75元。這75塊錢哪來的？很明顯，這100元存款並不是來自於此，因為75元貸款發放後，A的賬戶上還存在100元，A可以隨時使用100元購買商品，或者取出100元現金。而且這75元也不是銀行自己的錢。於是，75元的貸款就憑空產生了。但是，這個創作過程還是有壹定基礎的。銀行貸款75元給乙方，乙方要在壹定期限內還，比如半年。因此，銀行向乙方提供75元不是用錢，而是用甲方在銀行保管的75元紙幣活期存款6個月的使用權。也就是銀行說，我相信B有能力在半年內把本息還給我。所以我可以先把我的75元(而且25元有央行，所以不能用)裏的使用權暫時借給A，半年後B再把這個使用權還給我。這種使用權和紙幣壹樣，可以在市場上流通。但它與紙幣不同，因為紙幣是無限期保存的，它的使用權是有時間限制的，即它會隨著貸款的發放而出現，隨著貸款的結束而消失。