企業在起步階段，資產普遍較小，財務報表數據不完整，企業信息不透明。初創企業主要面臨市場風險、經營風險和管理風險。壹般企業還處於合夥人狀態，除了核心的R&D人員，其他管理人員很少，體制機制也不完善。正因為如此，其融資難度更大，融資成本更高。其平均貸款利率為基準利率上浮30%，附加成本為6%至8%。擔保方式主要是由擔保機構擔保，購買貸款保證保險。這壹階段風險投資的投入不超過其總風險投資的10%，能量很小。這些企業信用等級多為B及以下，預期貸款保證保險費率在8%左右。
企業的成長階段是收益和風險並存的階段。這個時候企業已經有了自己的產品，並試圖去銷售。這壹階段的營業費用、管理費用和銷售費用增長較快，研發費用也保持在較高水平。在這個階段，企業也非常需要資金支持。由於成長型科技型中小企業的積累和沈澱，獲得融資比初創期要方便得多。隨著企業產品的不斷銷售，企業資產規模也不斷擴大，信息逐漸完備，財務報表趨於完整，貸款成本逐漸降低。貸款利率約為基準利率的1.2倍，擔保額外成本為2%至4%。