合法，受法律保護。雙方自願約定利息為三分，並且也自願履行，是不違反法律規定的。
利息3分即借出1元，每個月收取3分錢的利息，月利率為3%，年利率為36%，在自願約定的情況下，剛好為高利貸的界限。
最高人民法院《關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定》中第二十六條規定：
借貸雙方約定的利率未超過年利率24%，出借人請求借款人按照約定的利率支付利息的，人民法院應予支持。
借貸雙方約定的利率超過年利率36%，超過部分的利息約定無效。借款人請求出借人返還已支付的超過年利率36%部分的利息的，人民法院應予支持。
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高利貸是指索取特別高額利息的貸款。它產生於原始社會末期，在奴隸社會和封建社會，它是信用的基本形式 。也就是說，在資本主義社會出現之前，在現代銀行制度建立之前，民間放貸都是利息很高的。
高利貸產生於原始社會末期，在奴隸社會和封建社會，它是信用的基本形式。昔日主要在街市放數，街市檔口無論肉檔菜檔，遇有賭輸錢，或周轉不靈，便向“大耳窿”借錢，正所謂“跑了和尚跑不了廟”，債仔有檔口在街市，每日也要做生意，不怕走數，照借如儀。
昔日錢銀交易，大銀碼多數用“大頭”（銀元），小數目為“銅板”（銅仙），高利貸者收數後，多數將銀元、銅仙之類塞在耳窿，日子有功，久而久之把耳窿也撐大，故稱為“大耳窿”。
參考資料：最高人民法院關於審理民間借貸案件適用法律若幹問題的規定