基金全稱:國泰李湘中短期債務債券型證券投資基金;基金簡稱:國泰李湘中短期債債券C;基金代碼:006598(前端);基金類型:債券-短期債務。
1.本基金投資於具有良好流動性的金融工具,包括債券(包括國債、地方政府債券、央行票據、金融債券、政府支持的機構債券、公司債券、中期票據、短期融資券、超短期融資券、公開發行的次級債券、中小企業私募債、可單獨交易的可轉換債券純債)、資產支持證券和債券回購。本基金不投資股票、權證等資產,也不投資可轉債(可單獨交易的可轉債純債部分除外)或可交換債券。
2.投資策略:在債券投資中,本基金將靈活運用久期策略、類屬配置策略、利率品種策略、信用債策略、資產支持證券投資策略、中小企業私募債投資策略等多種投資策略。基於對經濟周期和市場環境的把握,深入分析財政政策和貨幣政策,持續跟蹤宏觀經濟,動態做出債券組合。1.久期策略本基金主要投資於中短期債券,即剩余期限不超過三年的債券資產。本基金將基於對宏觀經濟政策的分析,主動預測未來利率走勢,調整債券組合久期配置,以達到提高債券組合收益、降低債券組合利率風險的目的。當市場利率水平預期上升時,本基金將適當降低投資組合久期;當市場利率預期下降時,投資組合久期會適當增加。在債券投資組合久期的確定過程中,本基金將在判斷市場利率波動趨勢的基礎上,根據當前債券市場收益率曲線的形式,通過合理假設下的情景分析和壓力測試,確定最優的債券投資組合久期。2.類屬配置策略本基金分析不同類型債券的信用風險、稅負水平、市場流動性、市場風險等因素,研究投資品種在同期國債、金融債、公司債、交易所和銀行間市場的利差及其變化趨勢,制定債券類屬配置策略,獲取不同債券類別之間利差變化帶來的投資收益。