1、 此次浮動利率貸款定價機制的轉換基本上宣告了基準利率退出歷史舞臺。此前我國壹直施行的是央行基準利率體系和市場利率體系並存的利率雙軌制。央行的基準利率在很大程度上決定了占銀行資產負債表大頭的存貸款利率，而市場利率更多地反映了市場上對流動性需求程度。利率雙軌制在很大程度上降低了利率在金融體系裏傳遞的效率，扭曲了資本在經濟中的配置。
2、 隨著多數貸款的定價機制轉向市場利率體系的LPR+MLF，基準利率徹底退出歷史舞臺應該是近在眼前的事了。
3、 短期對於上市銀行的影響微乎其微，這裏的短期指的是到2020年底之前。因為，利率轉換機制基本上是參考現有利率和LPR制定出固定的加點。這個加點在合同期內不變，真實利率只有在下壹個重訂價周期才能體現。所以，短期內對上市銀行的凈利息收入影響有限。
4、 但是，如果把觀察周期拉長到1-3年的中期看，這壹政策的實施對於部分上市銀行存在壹定的風險。造成風險的主要原因在於，未來貸款的定價錨定了市場利率體系LPR+MLF，但是存款依然是錨定基準利率的。特別是對於最近兩年用高息定期存款，大額存單和結構性存款攬儲的銀行，後面壹旦LPR下行，這些長期定期存款將面臨很尷尬的境地。
1、 浮動利率貸款定價完成後，銀行的資產價格全面轉向市場定價，而負債中只有同業負債和央行拆借是市場定價。而占負債很大比例的存款定價沒有盯住市場定價體系。
2、 這會大大提高銀行利率風險管理的難度。銀行勢必要通過LPR利率掉期等衍生品對沖利率風險，但是LPR掉期，這種新鮮事物銀行勢必有壹個從試水到大面積鋪開的過程。在試水的前期，銀行對於LPR利率變化的風險對沖肯定是不能完全覆蓋風險的。
3、 這時候如何管控利率風險就要看哪家銀行對於市場利率的反應更敏感了。