某企業從某商業銀行獲得授信額度7000萬元。在授信額度內，企業可按基準利率申請6個月流動資金貸款7000萬元，即年利率6.21%；企業也可以申請開具期限為6個月的銀行承兌匯票100萬元，但收到的存款是30%，即3000萬元。銀行可按6個月定期存款利率(即年存款利率3.51%)向企業支付存款利息，企業實際獲得銀行承兌匯票敞口金額7000萬元，銀行按承兌匯票票面金額的0.5‰收取開票費。企業應根據上述條件，分析計算貸款和承兌匯票的資金成本，選擇成本較低的方式。具體計算過程如下:
方案壹:貸款:？(1)資金成本= 7000×(6.21%÷360)×180 = 2173500元。(2)年資金成本率= 217.35÷7000×2×100% = 6.21%。
方案二:承兌匯票:？(1)資金成本:A:承兌匯票貼現利息= 10000×(5.02%÷360)×180 = 2510000元；b:保證金存款利息= 3000×(3.51%÷360)×180 = 52.65萬元；c:開票費= 10000× 0.5 ‰ = 5萬元；資金成本= A-B+C = 203.35萬元。(2)年資金成本率= 203.35÷7000×2×100% = 5.81%。根據以上計算結果，選擇使用貸款的資金成本為217.35萬元，年資金成本率為貸款年利率6.21%；選擇使用銀行承兌匯票的資金成本為203.35萬元，年資金成本率為5.865438+年貸款利率的0%。使用銀行承兌匯票的資金成本低於貸款，企業應選擇後者。