國家貸款利率下調後，之前的貸款利率也會下降。
目前國內個人貸款主要以浮動利率為主，借款人與銀行簽訂的房貸合同大多有浮動利率。銀行貸款利率調整後，按貸款利息計算的利率水平也隨之調整。也就是說，央行每次降息，借款人的月供都會相應減少；反之，會有相應的增加。
基準利率調整時，還款額也會調整。對於現有貸款(貸款抵押)，貸款期間浮動(或下降)範圍不變。如果基準利率調整，貸款利率將在新利率的基礎上上浮(或下浮)。當然，無論如何計算，對支付的利息都沒有影響，但會對調整後的利息計算產生影響。
至於什麽時候執行新利率，要根據貸款性質(商業貸款還是公積金貸款)、貸款銀行和相關合同規定來確定。壹般有三種形式:壹是銀行利率調整後，次年年初執行新調整的利率(如工商銀行、農業銀行、建設銀行)；二是全年調整，即每還款壹年調整執行新利率(如中國銀行)；三是雙方約定，新的利率水平壹般在銀行利率調整後的當月執行。公積金貸款利率的調整在每年1月1日進行。
利率下調是因為銀行存款利息少了，通常是因為通貨緊縮時期的貨幣政策。
中國人民銀行的利率調控主要體現在以下三個方面:
1.根據宏觀經濟金融形勢的變化和貨幣政策的需要，通過利率杠桿調節金融機構存貸款利率。
2.市場利率可以通過公開市場操作來引導。
3.通過國際市場利率的變化調整國內小額外幣存款利率，以協調本外幣利率政策。