壹般來說，貨幣供應量指的是M2。M2=M1+城鄉居民儲蓄存款+企業定期存款+證券公司保證金存款+其他存款，其中M1=M0+企業活期存款+農村存款+機關團體存款+銀行卡下個人人民幣活期儲蓄存款；M0=流通現金。因此，貨幣供應量是流通中的現金和存款的總和。
如果壹個國家的貨幣供應量增速超過經濟增速，那麽這個國家就會出現通貨膨脹；相反，如果貨幣供應量增長率低於經濟增長率，國家就會出現通貨緊縮。貨幣供應量和通貨膨脹之間有著密切的關系。
決定貨幣供應量的因素
1.基礎貨幣:基礎貨幣是指銀行體系外流通的現金數量，包括央行的儲備資產和公眾持有的現金。基礎貨幣是整個銀行體系創造存款貨幣的基礎。
2.存款準備金:存款準備金是指銀行體系為滿足日常經營需要而持有的存款準備金，通常指銀行體系持有的庫存現金與存款總額的比率。
3.存款貨幣:存款貨幣是指銀行系統通過貸款和投資創造的存款數量。存款貨幣量取決於基礎貨幣與存款準備金的比率。
4.貨幣乘數:貨幣乘數是指存款貨幣擴張的倍數，即存款貨幣的創造速度。貨幣乘數的大小取決於很多因素，包括準備金率、現金比率、自有資本與銀行體系存款的比率。
中央銀行或貨幣當局根據經濟運行和貨幣政策目標等因素決定貨幣供應量。比如經濟過熱時，央行可以通過提高準備金率，控制基礎貨幣供應量來控制貨幣供應量，從而達到抑制通貨膨脹的目的。相反，當經濟衰退時，央行可以通過降低準備金率，增加基礎貨幣供應量來增加貨幣供應量，以刺激經濟增長。