所以，在資金短缺時商行更傾向於與其他銀行的同業拆借借款或融資各國中央銀行通常把對商業銀行的放款作為宏觀金融調控的主要手段，這種放款的數額將直接構成具有成倍派生能力的基礎貨幣，其利率則隨經濟、金融形勢的變化而經常調節，且壹般要高於同業拆借利率。在壹般情況下，商業銀行向中央銀行的借款只能用於調劑頭寸、補充儲備的不足和資產的應急調整，而不能用於貸款和證券投資。中國商業銀行向中央銀行的借款，基本采取的是再貸款形式。這壹方面由於我國的商業票據信用尚未真正發展，更重要的是我國國有商業銀行在資金上對中央銀行有著很大依賴性的緣故。我國中央銀行的再貸款有年度性貸款、季節性貸款和日拆性貸款三種。
（壹）年度性貸款
中央銀行年度性貸款，是中央銀行用於解決商業銀行因經濟合理增長引起的年度性資金不足，而發放給商業銀行在年度周轉使用的貸款。商業銀行向中央銀行申請年度性貸款，壹般限幹省分行或二級分行，借入款後可在系統內撥給所屬各行使用。
1.貸款的發放。商業銀行向中央銀行申請貸款時，應填制壹式五聯借款憑證。經中央銀行審核無誤後，根據退回的第三聯借款憑證辦理轉賬。會計分錄為：
借：存放中央銀行款項貸：向中央銀行借款2.貸款的歸還。貸款到期，商業銀行歸還時，應填制壹式四聯還款憑證交中央銀行辦理還款手續。經中央銀行審核無誤後，根據退回的第四聯還款憑證及借據辦理轉賬。會計分錄為；
借：向中央銀行借款金融機構往來支出——人行往來利息支出戶
貸：存放中央銀行款項如果貸款銀行在貸款到期後無款償還，中央銀行應於到期日將該筆貸款轉入逾期貸款賬戶，並按規定標準計收逾期貸款利息，待商業銀行存款賬戶有款支付時再壹並扣收。
（二）季節性、回拆性貸款中央銀行季節性、回拆性貸款，是中央銀行解決商業銀行因信貸資金先支後收和存貸款季節性上升、下降等情況以及匯劃款未達和清算資金不足等因素，造成臨時性資金短缺，而發放給商業銀行的貸款。季節性貸款壹般為2個月，最長不超過4個月。回拆性貸款壹般為10天，最長不超過20天。會計核算與年度性貸基本相同。
（三）再貼現再貼現是指商業銀行以未到期的已貼現票據，向中央銀行辦理的貼現，是商業銀行對票據債權的再轉讓，是中央銀行對商業銀行貸款的形式之壹。商業銀行因辦理票據貼現而引起資金不足，可以向中央銀行申請再貼現，貼現期壹般不超過6個月。
1.辦理貼現時的處理。商業銀行持未到期的商業匯票向中央銀行申請再貼現時，應填制壹式五聯再貼現憑證，連同匯票壹並交中央銀行。經審查無誤後，根據退回的第四聯再貼現憑證辦理轉賬。會計分錄為；借：存放中央銀行款項貸：向中央銀行借款2.再貼現到期的處理。再貼現匯票到期日，中央銀行直接從申請再貼現的商業銀行存款賬戶中扣收再貼現款項，並通知商業銀行。商業銀行收到中央銀行的再貼現還款通知時，據以辦理轉賬。會計分錄為：
借：向中央銀行借款
貸：存放中央銀行款項
如果商業銀行到期存款賬戶不足支付再貼現款項，應由中央銀行轉入逾期貸款賬戶，並按規定標準計收罰息，待款項籌足後再壹並扣收。