註:地產板塊集體爆發(6月4日中午收盤，65438)。
政策復蘇持續，地產板塊出現牛股。
近期，多地持續優化房地產政策。河南省近日宣布，將取消和調整房地產過熱時期阻礙消費釋放的限制性政策。重慶也發文稱，將進壹步促進房地產市場平穩健康發展，支持開發貸款、信托貸款等存量融資合理延伸。目前房地產相關政策持續偏暖，央行近期發布的2022年四季度例會也提出，城市要支持剛性和改善性住房需求，引導平臺企業金融業務健康發展。
得益於持續密集的政策，房地產相關板塊近期止跌反彈。截至今天中午，他們的板塊指數(房地產開發)已經實現了三連陽。個股方面，三湘印象、哈爾斯雙雙晉級2連板，新華聯也是6天拿下4板。據悉，最近新華聯人氣飆升，頻頻登上龍虎榜。最新數據(65438+10月3日)顯示，交易席位前五名中，拉薩團結路、中國銀河證券北京中關村大街、中國國際金融上海分公司等知名遊資和散戶大本營均在列。
註:10月3日新華聯65438+龍虎榜數據。
國信證券指出，繼6月(2022)+6月(065438+10月)房地產企業融資端政策利好頻出後，房地產行業支柱地位被頻繁提及，房地產市場平穩健康發展依然重要，合理自住需求政策有望保持不變。雖然當前房地產基本面並未逆轉，但隨著穩定的房地產扶持政策不斷出臺，政策基本面拐點出現，基本面築底接近尾聲，帶來房地產貝塔行情。從中長期來看，地產股和債券已經逐漸度過了最困難的時候，地產股修復的機會來了。
後周期景氣傳導，聚焦核心受益方向
隨著房地產市場的逐步恢復，房地產後周期相關板塊迎來回暖，家居、建築、建材、廚衛電器等方向近日也集體上漲。目前房地產政策支持力度持續，使得市場信心有所恢復，房地產竣工有所回升。此前因房地產而承壓的相關地產鏈條有望迎來修復。此外，支持居民消費也是明年擴大內需的重要抓手。在政策不斷加強的背景下，地產和已完工地產帶動的後周期產業鏈有望回暖。
郭盛證券最近的研究報告指出，這壹輪房地產的復蘇與以往有很大不同。與傳統秩序相比，此輪房地產重啟增加了“信用重塑”的壹環。此輪地產鏈條的復蘇時間將明顯延長，竣工熱潮將先於開工到來。房地產政策至今仍圍繞“保交房”和“保房企”展開，竣工鏈行業在這壹輪循環中受益匪淺。基於各完工連鎖行業的應收賬款和周轉率排名，裝修建材、廚衛電器、白色家電預計在完工端修復後表現出更大的彈性。
相關核心標的方面，西南證券指出，可關註:健朗五金、蒙娜麗莎、兔寶寶、北新建材、東方雨虹、科順股份、北新建材、魏星新材、中國聯塑。家電方面，東海證券指出，穩增長政策陸續出臺，地產鏈條估值有望逐步恢復，廚電、白色家電與地產相關性較強，原材料價格穩定，有利於緩解成本壓力。建議關註集成竈新品牌億田智能，以及積極布局B端業務的美的集團。
八大券商主題策略:2023年地產板塊探索！哪些優質房企值得特別關註？