65歲以上的人很難購買醫療保險，這是眾所周知的事實。這自然引發了人們的疑問:為什麽保費不上漲以匹配其風險？
我們的答案是，如果保費上漲，那些為自己投保的人會越來越確信自己需要保險。體檢中的錯誤，醫生對老年患者的同情等。，所有這些都使保險申請人比保險公司更容易評估相關風險。因此，投保人的平均健康狀況將隨著保費的增加而惡化，這可能導致在任何保費水平下都沒有保險銷售。這與上述汽車的例子非常相似，供應的二手車的平均質量隨著價格的下降而下降。這也與保險教科書中的解釋壹致；
壹般來說，65歲以上的人不能購買保險.....$ term溢價如此之高，以至於只有那些最悲觀的人（即那些健康狀況最差的人）才會認為這種溢價具有吸引力。因此，在上述年齡組中存在嚴重的逆向選擇問題。
統計數據與上述結論並不矛盾。健康保險的需求隨著年齡的增長而增加。1956對全國2809個家庭的98位朋友進行的抽樣調查顯示，45-54歲人群的醫院保險覆蓋率為63%，而65歲以上人群的醫院保險覆蓋率為31%。令人驚訝的是，調查還發現，55-64歲男性的平均醫療支出為105美元，65歲以上男性的平均醫療支出為77美元。但這兩組的非保險醫療費用分別為65，438+005元和80元，保險醫療費用分別為65，438+005元和70元。結論很有意思，保險公司在為老年人提供保險時特別謹慎。
逆向選擇理論可能存在於各種保險中。在沃頓商學院的壹本保險教科書中，有這樣壹段敘述:
潛在的逆向選擇存在於這樣壹個事實中，即定期健康保險的投保人可能會因為年齡和保費的增加而決定終止其保險範圍。這壹行動可以給予施舍，這使得保險人面臨低於平均水平的風險，並且到期風險和未到期索賠的比例可能高於預期。只要被保險的個人或群體作為投保人擁有決定是否購買保險的自由、選擇保險金額或保險計劃的自由以及維持或停止保險的自由，逆向選擇就會出現（或至少是可能的）。
格魯普保險是美國最常見的醫療保險形式，它的服務對象是健康的人，因為壹般來說，完全健康是就業的先決條件。同時，這也意味著那些最需要醫療保險的人很難獲得醫療保險，因為保險公司也有自己的逆向選擇。
這是支持醫療保險的壹個主要原因。從成本效益的角度來看，老年人的醫療保健系統可能會得到回報:因為很有可能這個市場上的每個人都願意支付他們預期的醫療保健費用並購買保險，但沒有保險公司願意出售保單-因為無論保費水平如何，都會有大量健康狀況不佳的人購買保單。從這個角度來看，對老年人醫療保健制度的福利經濟學分析完全類似於我們對澡堂子裏高速公路公共支出的分析。
2.少數民族的就業
缺陷產品理論也可以用來解釋少數民族的就業問題。雇主可以拒絕雇用少數民族人員從事某些工作。這個決定可能不是不理性的或有偏見的，相反，它可能是出於最大利潤比的需要。因為種族可以作為壹個很好的統計數據來判斷求職者的社會背景、教育和壹般工作能力。
良好的教育可以取代種族統計。通過根據成績安排學生，學制比其他表面特征更能反映壹個人的素質*正如T.w .舒爾茨所說，教育機構發現並培養未來的人才。兒童和成人學生的能力只有被發現和培養才能為人所知。原文中這段是用斜體字寫的。壹個沒有受過教育的工人可能有寶貴的才能，在公司支付這些才能之前，他們必須由教育機構證明。但是，提供證書的機構必須是可信的；壹所不可信的劣質學校會降低學生的潛在經濟價值。
缺乏教育可能對已經處於不利地位的少數民族群體尤其不利。因為雇主有可能理性地決定不雇用任何少數族裔群體的成員擔任重要職務，這是因為他很難區分優秀的求職者和平庸的求職者。喬治·蒂格勒曾經說過，在壹個無知的世界裏，恩利克·費密可能是個園丁，馮·諾依曼可能是百貨商店的收銀員。上述決定顯然是這壹觀點的寫照。
因此，即使妳在壹所劣質學校學習，妳也可能通過提高整個群體的平均素質而使整個群體而不是個人受益。只有通過增加比賽以外的信息。為了解釋少數民族成員參加培訓的動機。
另壹個擔心是就業辦公室打算使用成本效益分析來評估其項目。許多好處可能是外部的。培訓少數群體的收益可能來自兩個方面:整個群體平均素質的提高和受訓者個人平均素質的提高，而這兩方面的收益可能是相等的；但從中受益的是整個群體，而不是個人。
3。不誠實的代價
有缺陷的模型可以用來解釋不誠實的成本。以下面的市場為例，賣家誠實或不誠實地銷售商品；對商品質量的描述可能是真實的或誤導的。當然，買家的問題是區分產品的質量。願意在市場上出售劣質產品的人的存在可能會使市場消失——就像劣質汽車的情況壹樣。這種可能性是不誠實的主要成本——因為不誠實的交易可能會將誠實的交易擠出市場。在適當的價格範圍內，可能存在高質量產品的潛在買家和賣家；但是，由於希望以次充好的人的存在，合理的交易將不復存在。因此，失信成本不僅體現在買方被騙的金額上，還包括合理交易消失造成的損失。
在發展中國家，商業欺詐是壹個嚴重的問題。我們的模型為上述論斷提供了壹種可能的解釋，並解釋了與之相關的外部經濟的性質。事實上，在我們的模型所描述的經濟中，對汽車質量的不誠實或誤導性描述將使每輛汽車的效用損失壹半；而且它還將二手車市場的規模從n縮小到零。因此，我們可以直接評估不誠實的成本——至少在理論上是這樣。
有相當多的事實證明，發展中地區的質量差異大於發達地區。例如，出口產品和國營貿易公司質量控制的必要性可以作為壹個指標。例如，在印度，根據1963 OPM出口質量控制和檢驗法案，大約85%的出口產品都要接受某種質量控制。印度的家庭主婦必須仔細檢查市場上出售的大米，以便從小就挑出石頭，這些石頭被故意混入大米中。它的顏色和形狀與大米相同。將街頭市場中參差不齊的產品質量與美國超市中統壹的產品質量進行比較，可以發現東方國家的質量差異比西方國家更嚴重。
在傳統的發展模式中，前工業時代的商人成為工業時代的第壹批企業家。這種發展模式最好的例子是日本。然而，英國和美國可能曾經有過這樣的發展模式。我們認為辨別商品的質量是商人的重要技能；在我們的例子中，那些能夠識別二手車並確保其質量的人可以獲得與那些能夠知道L組和2組經銷商之間買賣價差的人壹樣多的利潤。這些人是商人。這些技能在生產中也是需要的-區分投入質量的能力和確保產出質量的能力。這也是商人能順理成章成為第壹批企業家的原因之壹。
當然，問題是企業家精神可能是壹種稀缺資源；所有關於幹部發展的教科書都強調企業家精神。壹些教科書也將其視為關鍵因素。假設企業家精神稀缺，產品差異將從兩個方面阻礙經濟發展。首先，對於潛在的企業家來說，貿易的回報是巨大的，因此他們不會從事生產。第二，單位產量的生產時間越好，質量差異越大。
4.發展中國家的信貸市場
（1）發展中國家的信貸市場很好地反映了缺陷汽車理論的有效性。在印度，工業企業的大多數活動由管理機構控制（根據最近的壹項調查，主管當局控制著公共有限公司66.7%的凈資產和66%的總資產）。）壹位歷史學家解釋了行政系統的功能和起源:
管理南亞商界仍然是商會和管理局的職能，這是南亞的壹個獨特組織。新企業成立時（如制造工廠、大型農場或貿易企業），創始人應與現有管理局聯系。創始人可能是印度人或英國人，他們可能有技術和資本，也可能只有特許權。無論如何，他們應該求助於該機構，因為其威望將有助於建立對企業的信心並刺激投資。
印度工業的第二個主要特征是。這些行政機構的權利受到社會群體（更準確地說是種姓）的限制。因此，企業往往可以根據公有起源來劃分。在外部投資者可能擁有大量股份的環境中，或者1家企業建立了誠實交易的聲譽，在服務提供有限的情況下，聲譽可以為企業帶來壟斷利潤；或者資金來自當地民族團體，他們可以利用種姓關系，也可能是家庭關系，在自己的社會中促進誠實交易。在印度經濟史上，很難確定富有的地主是否將儲蓄投資於工業部門。原因如下:1不願意投資其他機構控制的企業；2.擴大消費的趨勢；或者3回報率低。然而，無論如何，顯而易見的是，英資管理局往往只有壹股。這些政府比印度人控制的政府更加多元化，通常包括印度和英國投資者。
（2）反映缺陷汽車理論有效性的第二個例子與當地貸款機構向借款人收取高利貸有關。在印度，對於沒有土地的人來說，這種高利率壹度是無地現象的主要原因（1）。所謂的合作社運動是通過建立銀行與當地貸款機構競爭來緩解日益嚴重的無地現象。位於中心城市的大型銀行收取的利率最高為6%、8%和10%，而地方貸款機構的利率為15%、25%甚至50%。對這種看似矛盾的現象的解釋是，貸款人只有在以下條件下才會提供貸款:①貸款人有幾種合同的簡單方法；或者（2）了解借款人的後續情況。想要在貸款機構和央行之間套利的中間人通常會吸引貧困的借款人並遭受損失。
我們可以在馬爾科姆·達林爵士對農村貸款人的權力聲明中看到上述解釋:
在印度農村，貸款人通常是壹個節儉的人，而且通常是壹個奢侈的人；雖然在現代環境下，他的經營方式是不道德的，但這與農民渴望幸福的方式不謀而合。妳可以在任何時候找到他，甚至在晚上；他辦理復雜的手續，問壹些不方便回答的問題，動作很快。如果妳支付利息，他不會急於收回本金。他與客戶保持密切聯系，並了解他們在許多9材料零件上的起伏。因為他非常了解周圍的人，所以他可以在不承擔太大風險的情況下向那些沒有他根本無法獲得貸款的人提供資金。（原4。減少信息不對稱影響的制度安排是實質性的）。
或者看看芭芭拉·沃德的解釋:
香港壹個漁村的壹個小店主告訴我:我向那些經常在我們海灣靠岸的人提供貸款；但如果是我不太了解的人，我會三思而後行，直到我完全了解他為止。
在伊朗的軋棉行業中，有壹個有利可圖的副業，那就是為明年的軋棉提供貸款，因為軋棉公司經常以市場利率從德黑蘭的銀行貸款。然而，在企業運營的頭幾年，未償債務可能會帶來大量損失——這是因為銀行對當地情況缺乏了解。