融資難、融資貴問題始終是壓在民企身上的壹座大山。
在金融“去杠桿”和強監管的背景下，實體企業特別是民營企業的融資難、融資貴問題再次突顯。
21世紀經濟報道記者了解到，因為銀保監會對銀行“七不準、四公開”嚴厲執行，原來通過亂收“融資顧問費”、將利息分解為費用收取、多層嵌套和通道業務增加企業融資成本的現象得到有效遏制。不過，“以貸轉存”重復收取利息，變相要求企業化解不良等“創新”方式開始出現，又擡升了企業的融資成本和難度。
以貸轉存重復收息
壹家大型民營企業董事長張先生向21世紀經濟報道記者分析了其中的灰色做法。“銀行和企業賬面上的利息都只有6%左右，也沒有其他隱性成本，表面上不高，但民企在銀行的實際融資成本超過12%，因為可以收兩遍利息。”
具體的做法是，先以貸轉存，然後存單質押再融資。比如，A企業向銀行申請貸款1億元，銀行要求這1億元A企業不能直接提走，需存在銀行變成1億元的存款。然後A企業用存單質押，再向銀行申請1億元的貸款。企業拿到手的資金1億元，但倒騰壹遍後在銀行賬上變為“貸款2億元，存款1億元”。
對企業來說，其賬面貸款2億元，實際到手的融資額僅1億元，承擔的卻是2億元的利息。壹般資質不錯的民企貸款，基準利率上浮30%以上，表面貸款年化利率約6%，但兩筆貸款利息12%以上，存款的利息約1.3%-1.5%，扣除存款利息銀行實際收取的利息在11%以上。
盡管如此，這個利率仍低於非標和民間融資的利率，所以很多民企還是會接受銀行的這種要求。
翻開張先生企業的最新財務報告，26家銀行給他提供了貸款，貸款利率集中在4%-6.8%。
某國有大行審計部人士卻表示，貸款審批下來後，企業壹般都是按使用進度提取的，不用的錢是會趴在銀行賬戶上，自然派生壹定的存款。以貸轉存，存單質押重復融資這種情況，個別網點和個別的員工為了業績會這麽做，但不是壹種普遍狀況。
該人士表示，站在企業的角度，看到的是融資成本擡高了。銀行的角度，可能是為了獲取存款。但這是壹種弄虛作假的違規行為，查出來是要被嚴懲的。
雖然上述方式屬於銀保監會明令禁止的“以貸轉存”，但也有銀行頂風作案。
21世紀經濟報道記者在銀保監會官網中發現，行政處罰中，因為“以貸轉存”的處罰單達126張。
企業幫銀行“背不良”
還有壹種灰色方式是幫“爛企業背債”。據張先生透露，他的公司獲得銀行授信190億，但已經背了十幾個億的爛賬，企業想要獲得貸款，必須幫銀行化解壹定數額的不良貸款。
具體做法是，若A企業向B銀行申請貸款1億元，而B銀行的另壹貸款客戶C已經出現了還款風險。C企業的貸款逾期90天就會被記入不良，為了掩蓋不良，銀行會提出，給尚未出現風險的A企業貸款3億元，其中1億元由A借給C，然後C企業用這筆借款來償還銀行貸款。
A企業原想貸款1億元，最終卻獲得3億元貸款，自己實際使用資金2億元，但要承擔3億元的貸款利息，而且需要自己向C企業追債1億元。銀行方面，則用3億元正常貸款，置換了1億元的不良。最好的結果是A企業還本付息，B銀行成功把自己的1億元不良貸款變為了A企業對C企業的借款，順利脫身。差的情況是，這3億元的貸款和財務成本，最終把A企業也拖垮，銀行的不良貸款由1億變為3億元。
對此，前述審計部人士表示：“每個支行都會有不良貸款，各種招數多了，這種方式變相給僵屍企業輸血，有造成更大風險的可能。”
不過該人士也表示，相對其他融資渠道，銀行的成本還是最低的。應該區分企業融資成本高還是利率高，因為企業融資中有很多比如評估費等並不是銀行收取的，是企業支付給第三方的成本。
該人士還表示，企業融資難和融資貴並不僅僅是銀行的原因。“企業難免有誇大的成分，資金鏈緊張不反思自身的管理，更多地找外部的原因。我們審計了那麽多企業貸款，很多企業缺錢，但很少有企業缺流動資金，實際上缺的是資本金。流動資金需要多少很清楚，都有物流和購銷合同。關鍵是有的企業拿了錢不知道幹什麽去了，現在出風險都出在拿了銀行的錢幹別的了。”