貨幣政策
1.降低利率
為解決次貸危機引發的經濟衰退風險，美聯儲於2007年9月8日決定將維持了14個月的聯邦基金目標利率從5.25%下調至4.75%，這是美聯儲自2003年以來首次下調利率。隨著次貸危機的蔓延，美聯儲連續降息。到2008年4月30日，美聯儲連續七次將聯邦基金利率下調至2%。但是，利率的降低恢復了金融市場的流動性，即金融資產的價值，而資本流出量增加，美元對外幣貶值，實體經濟中的價格膨脹。在市場上，隨著“降息到底”的聲音，美聯儲悄然啟動了貨幣政策工具的轉換。
2.重啟折扣窗口
貼現窗口是美國美聯儲向商業銀行發放貼現貸款的壹種工具。美聯儲可以通過改變貼現率來調整商業銀行的貸款成本，但是否通過貼現窗口獲得貸款以及貸款金額取決於商業銀行，美聯儲處於相對被動的地位。為防止信貸市場危機惡化，美聯儲於2007年8月17日宣布將貼現率下調50個基點，即從6.25%降至5.75%。此前，美聯儲與貼現率和聯邦基金利率的調整基本保持同步，兩者之間壹般保持65，438+000個基點的利差。在這種單方面降低貼現率後，它們之間的利差縮小到50個基點。盡管美聯儲在信貸危機後多次將貼現率下調至2.25%，但由於再貼現對市場的“通知效應”，許多商業銀行擔心這將導致投資者擔心自己的健康，因此大多不願通過貼現直接向美聯儲借款。
3.短期貸款拍賣工具應運而生。
5438年6月+2007年2月，美聯儲開始使用短期貸款拍賣工具作為壹種新的操作工具，向面臨流動性不足的商業銀行提供資金。與公開市場業務相比，可以參與短期貸款拍賣工具的金融機構更多，作為貸款擔保的債券種類相對更多，有利於更高效地為機構提供流動性；與貼現窗口相比，由於美聯儲不披露使用短期貸款拍賣工具的機構名稱，更好地保護了參與機構的商業秘密，短期貸款的拍賣利率略低於貼現利率，因此受到急需短期資金的存款機構的歡迎。
(2)財政政策
2008年10月24日，美國眾議院公布了美國政府提出的總成本為6543.8+0500億美元的經濟刺激計劃。根據美國國會公布的美國財政刺激政策，每名美國工人可享受每人300美元的減稅，多子女家庭最高可享受65438美元+0.200美元的減稅。該計劃還包括壹項營業稅減免計劃，該計劃允許企業預付50%的資本支出，並有更長的時間來彌補以前的損失，期限從兩年增加到了五年。目前美國利率處於低位，貨幣需求對利率的彈性較大，容易出現流動性陷阱。此時采取擴張性財政政策刺激經濟的效果比寬松的貨幣政策更明顯。減稅可以作為刺激社會有效需求、增加人民可支配收入的重要手段。另外，減稅可以緩解通貨膨脹的壓力。因此，對於美國目前的經濟形勢來說，擴大財政政策刺激經濟發展可能是應對危機的良策。美聯儲主席伯南克也表示，目前的赤字財政政策對美國經濟更為有效。
隨著金融衍生品的不斷創新和投資工具的多樣化，風險越來越大，越來越難以控制。就連世界經濟強國美國也難以抵擋，金融監管的滯後讓危機滾雪球。這對於正在為資本市場的深入發展做準備的中國來說，無疑是壹個巨大的挑戰。因此，我國應借鑒國外應對危機的經驗，加強對金融市場的監管，防患於未然，使我國資本市場更加健康穩定地發展。