提高流動性
流動性是指資產低成本甚至無成本的流動性。高流動性往往意味著資金使用的高效率。
金融工程產品設計在提高流動性方面最顯著的例子之壹就是資產證券化。所謂資產證券化，通俗地說就是將流動性差的資產通過組合、打包、出售，變成流動性高的債券。資產證券化最早出現在20世紀70年代的美國住房抵押貸款市場。在傳統信貸管理方式下，銀行的短期存款負債與長期貸款資產的期限不匹配，增加了銀行的風險。如果貸款證券化，銀行可以把原來流動性差的資產變成流動性強的債券，可以匹配資金的流入流出時間，快速回收資金，從而提高自身的經營效率。
除了資產證券化，很多金融創新產品的設計也體現了市場流動性的提高。比如期貨市場的保證金制度，擴大了市場交易的參與度。壹些金融衍生品除了直接提高市場的流動性，還可以通過風險的再分配來增加市場的交易量。比如可轉債轉換為債權和股權，交易方式中附帶的看漲權和看跌權等等。因為風險會影響投資者對收益的預期，同樣的風險對不同的投資者有不同的影響。如果投資者認為風險可以承受，就會增加投資，從而間接促進市場流動性。
(二)降低交易成本
交易成本主要包括手續費、稅費、達成交易的談判費等等。金融衍生品取代基礎資產交易的壹個突出優勢是交易成本的降低。比如壹個想買市場組合股票的投資者，如果真的買了市場指數組合的各種股票，交易成本會相當高。但如果投資者選擇股指期貨或股指期權，則可以顯著降低交易成本。再比如標準化的期貨合約，其品種、數量、期限、交割方式、地點都已經標準化，唯壹變化的是價格。所以雙方的談判成本基本不存在。
(三)減少信息不對稱
信息不對稱現象在金融市場運行中廣泛存在，這也是市場不完全的重要原因。因為信息不對稱會對投資者的選擇產生很大影響，導致無效行為，比如投資者找不到最合適的投資對象等等。微觀經濟學中已經提出，解決信息不對稱的方法之壹是信號顯示。因此，發展金融產品，促進各種信息的披露，對減少信息不對稱和市場無效率具有積極意義。不同金融產品的發展本身就代表了發行人的不同信息，可以幫助投資者了解其風險和收益。比如有回購權的股票，可以讓投資者知道內部人士對未來股價的看法。再比如，基金公司在不同時期發行不同的基金產品，也可以幫助投資者把握機構投資的方向，幫助他們判斷未來的市場預期。