當經濟過熱，通貨膨脹上升時，貨幣需求就會大於貨幣供給。這個時候利率會上升，信貸會收緊。
1.存款方面，貨幣供應量增加了，流動性增加了，有更多的錢用於儲蓄。銀行向儲戶貸款的成本壓力降低，所以利率下降。相反，貨幣供應量減少了，用於儲蓄的錢也相應減少了。銀行借錢的壓力增大了，這將提高利率。
第二，在投資方面，如果貨幣供應量多了，流動性增加，從銀行借錢的成本降低，貸款利率就會降低。另壹方面，如果貨幣供應量少了，銀行吸收存款的成本就會增加，利率也會相應提高。
意義功能
在表述上，利率是指壹定時期內利息額與總貸款資本的比率。利率是單位時間內單位貨幣的利息水平，表示利息的多少。經濟學家們壹直在努力尋找壹套能夠充分解釋利率的結構和變化的理論。利率通常由國家中央銀行控制，由美國美聯儲管理。迄今為止，各國都把利率作為宏觀調控的重要工具之壹。當經濟過熱，通貨膨脹上升時，就會提高利率，收緊信貸；當經濟過熱和通貨膨脹得到控制時，利率會適當降低。因此，利率是重要的基本經濟因素之壹。利率是經濟學中壹個重要的金融變量，幾乎所有的金融現象和金融資產都在某種程度上與利率有關。
同樣，當市場對貨幣的需求增加時，市場利率也會提高，以吸引更多的社會資金。上述假設是由於自動調節機制，市場需求和價格達到新的均衡。貨幣需求的增加會導致市場利率的上升，而市場利率的上升會增加市場貨幣供給。貨幣供應量增加到壹定程度後，貨幣供應量會超過需求量，導致市場利率下降，最終再次達到市場資金供求和市場利率的均衡。以我國住房貸款利率為例。理論上，如果我國貨幣供求和貸款利率的平衡點是基準利率，那麽如果住房貸款利率超過基準利率，即銀行的貸款利率上升，人們的購房意願就會下降，貸款需求就會下降。當貸款利率在基準利率的基礎上開始下浮時，人們的購房熱情提高，住房貸款需求增加。基本上就是這個道理。