關鍵詞:流動性不足；現狀；反措施
中國圖書館分類號:F27文獻識別碼:A
企業的經營過程也是資金的流向和形式不斷變化的過程。資本的存在意義重大。有了壹定的資本，企業才能作為初始資本開始運營。正常運營後，企業面臨的環境千變萬化，各種原因都會導致某個環節資金積壓，造成資金短缺。因此，企業要想成功實現資金周轉，必須有足夠的資金，尤其是流動資金，必要時必須註入壹定的流動資金。本文闡述了流動性的定義、特征及其對企業的重要性。
壹、流動性概述
流動資金是指項目投產後，為正常生產經營而購買原材料、燃料和支付工資及其他經營費用所必需的流動資金。由於流動性強，流動資金已成為企業日常生產經營活動的基礎。企業持有壹定的流動資金非常重要，而且由於其盈利能力相對較弱，企業需要權衡風險和收益，將流動資金控制在壹定的合理範圍內，既不充分也不多余。
(壹)流動性的特征。營運資金是企業在生產經營過程中所占用的資金，具有周轉周期短、形式多變、營運資金占用量波動大、營運資金周期與生產經營周期壹致等特點。擁有更多的流動性可以在壹定程度上降低企業的財務風險。通過對現金、應收賬款、存貨等主要流動資金項目的管理，不僅可以節約流動資金的合理使用，還可以加速流動資金的周轉，提高使用效率，降低風險。
流動性的重要性。資金是企業生存和發展的基礎，流動資金是企業的血液，是企業實現自負盈虧、參與市場競爭的必要條件。企業管理以財務管理為中心，財務管理以資金管理為中心。企業不僅要能夠合理地籌集資金，而且要能夠合理地使用資金。通過各種財務管理措施提高資金使用效率，保證資金有序流通。資金短缺是企業普遍存在的問題，尤其是中小企業。如何擺脫資金短缺的困境，更有效地使用資金，保證企業正常的經營活動？下面簡單談談中小企業流動資金短缺的原因及對策。
二，現代企業流動性不足的現狀
我國許多中小企業因資金短缺而陷入困境，企業停產甚至破產，流動資金不足已成為制約中小企業發展的問題。中小企業資金短缺的原因是多方面的，包括宏觀經濟因素和企業管理體制。
(壹)新企業成立後資金不足。中小企業投資少。當他們建造時，他們必須購買壹定數量的固定資產，如設備、工廠和其他基礎設施。光是固定資產就占用了企業大量的資金。當它們投入生產時，購買企業生產所需的原材料、輔助材料和燃料需要大量的流動資金，以及企業經營中發生的營業費用和工人工資。這時，企業剩余的流動資金已經不多了。由於生產後缺乏流動資金，企業很難擴大適銷對路產品的生產。壹旦企業無力擴大生產所必需的流動資金，就會導致流動資金不足。
(二)企業擴大生產規模占用大量流動資金。企業要擴大生產規模，就要占用大量資金。流動性的降低使企業的資金周轉變慢。壹旦出現市場判斷失誤，產品競爭力下降，產品賣不出去，庫存積壓，使企業形成惡性循環。由於缺乏流動資金，該企業可能瀕臨破產。
(3)企業經營不善造成資金損失。管理者的管理手段和方法落後，企業內部缺乏明確的職責分工。管理模式的單壹化使得企業的管理出現很多漏洞，有人利用這樣的漏洞為自己謀利，造成企業經營虧損；高層管理者目光短淺，缺乏對所投資產品市場前景的分析和投資決策的研究；有些企業的高層管理者喜歡冒險，投資高風險的業務。壹旦經營不善造成經濟損失，企業營運資金的機會成本增加，生產資金被擠占。
(四)社會保障體系的完善和賒銷的實行加重了企業負擔。社會保障體系的逐步建立和完善，特別是新會計準則和勞動合同法的頒布，使企業能夠為員工辦理社會保險，解決他們的後顧之憂。但企業每月要為員工繳納壹定的社會保險，這也增加了企業的負擔。同時，很多企業銷售產品後的銷售貨款不能及時回籠。只要實現了銷售，企業就必須支付因銷售而發生的稅費。為了減少庫存，盡量周轉產品占用的資金量，企業還是要賒銷產品。壹方面，賒銷產品減少了庫存，加快了資金周轉，減少了產品在庫存時發生的壹些費用。另壹方面，隨著企業信用銷售的擴大，為對方支付的稅費越多，企業流動資金短缺的情況就越嚴重。
三、解決企業流動資金不足問題的對策
企業在適應市場經濟發展的過程中，為了生存和發展，必須不斷克服和解決企業面臨的困難。企業流動資金不足的現狀可通過以下措施解決:
(1)合理調整資產結構。資產結構是指企業投資中各種資產的比例，主要指固定投資、證券投資和流動性的比例。目前商業企業普遍存在流動資金不足的問題，其中壹個很重要的原因是固定資本和流動資金投入的比例沒有處理好。從盈利能力的角度，基於流動資產和固定資產盈利能力的差異，如果企業的凈營運資金(流動資產-流動負債)較少，則意味著企業有較大份額的資金用於盈利能力較高的固定資產，從而使整體盈利能力上升；但是，從風險的角度來看，企業的營運資金越少，流動資產和流動負債的差額就越小，到期資不抵債的風險就越大。在實際工作中，如果前期在固定資產上投入過多的資金，極有可能導致流動資金緊張、無力進貨、拖欠員工工資、短期償債能力下降等後果。資產結構管理的重點是確定壹個既能維持企業正常經營活動，又能在不增加風險的情況下給企業帶來更多利潤的流動性水平。新企業的發展不僅要考慮前期的固定投資，還要註意流動資金的充足性。
(2)加強現金管理。所謂現金，是指銀行存款、庫存現金和其他銀行存款。公司除了滿足日常生產經營活動所需的資金外，還需要保持壹定的現金余額以應對突發事件。由於市場狀況的快速變化以及其他各種不確定因素的存在，壹旦發生經濟波動、商業糾紛、突發費用支付等突發事件，公司現金流入量將下降，對公司正常經營秩序產生非常不利的影響。當價格波動、市場利率變化或股票市場變化時，如果公司持有更多的現金余額，就可以抓住稍縱即逝的市場機會，通過證券或實物交易獲得更大的利潤。在合理合法的基礎上控制付款，以加快現金周轉，提高現金使用效率，使其發揮最大效用。在不影響聲譽的情況下，盡可能延遲應付款項的支付期限，采用匯票支付，使公司利用匯票的承兌和處理程序合法延遲付款。
(3)加強應收賬款管理。在市場經濟條件下，公平、激烈的市場競爭，賒銷已成為企業擴大銷售的手段，賒銷是壹種重要的促銷手段，對企業銷售產品、開拓和占領市場具有重要意義。公司在銷售產品的同時，為賣家提供壹定期限內可以免費使用的資金，對賣家的吸引力很大，不斷將產品推向市場。但要註意在充分發揮應收賬款功能的同時，加快應收賬款的催收速度。公司為了擴大銷售而產生的應收賬款，是指公司不能及時收回貨款，而不得不為客戶支付壹定的款項。公司應收賬款越多，支付給客戶的錢就越多，付出的代價也就越高。因此，應盡可能降低應收賬款的機會成本、管理成本和壞賬成本。通過賬齡分析調整企業的信用政策，努力提高應收賬款的回款效率。
(4)加強庫存管理。企業要想有效管理營運資金，就必須嚴格管理庫存，從而降低采購成本。(1)加強庫存管理。中小企業的營運資金很大壹部分被庫存占用。優化庫存結構，推進消耗性材料零庫存，降低原材料采購成本，縮短周期，建立公開招標采購制度，嚴格控制采購成本，將庫存降至合理存量，減少庫存占用，加快流動資金周轉。庫存管理是企業的壹項重要工作。庫存積壓會占用大量資金；庫存不足可能會失去現有的和潛在的銷售機會。可以采用ABC分類管理法或適時庫存管理模式來加強庫存管理，實際管理中最重要的是保持合理的庫存，確定再訂購點。(2)降低采購成本。隨著商品流通的發展，價格不再是主要的競爭手段。如果和廠家建立了相對穩定的關系，貨源價格基本保持穩定，商家和廠家的距離越來越近。廠家供貨點遍布全國，及時換貨進貨成為現實。因此，現代庫存管理包括傳統意義上的庫存控制、再訂購點的確定以及借助網絡技術的現代補貨系統。在庫存管理的實際工作中，確定再訂購點更為重要。在確定再訂購點時，必須考慮日銷售量、交貨日期、保險期和其他因素。由於商品的極大豐富性，基本上可以壹次性到貨，所以不需要考慮陸續到貨的情況。
(5)完善內部控制制度。內部控制制度是指企業為保證經營活動的有效進行和財產物資的安全完整，預防、發現和糾正錯誤和舞弊，保證會計資料和其他相關資料的真實、合法和完整而制定和實施的政策和措施。目前，許多中小企業不重視會計工作，會計信息嚴重失真。有的企業領導兼任會計，有的企業會計兼任出納或材料保管員，使企業的財產管理處於嚴重失控狀態。會計利用手中的權力貪汙公款，很多企業雇傭熟人做會計。他們的專業素質不高，不能獨立處理整體賬目，提供真實的會計信息。因此，企業管理者應提高管理水平和理性決策能力，特別是完善財務制度，提高防範市場風險的意識，將企業微觀管理與宏觀經濟政策緊密聯系起來。
(六)加強投資管理，提高資金使用效率。隨著市場競爭的加劇和企業對利潤的追求，中小企業的投資活動更加頻繁。市場經濟是競爭經濟，競爭的法則是優勝劣汰。投資的風險要求中小企業在理財時要重視對風險的研究。單項資產的風險可以根據概率分布、標準差和標準差率來衡量。決定投資組合風險的最關鍵因素不是每項資產的總風險，而是它對整個投資組合風險的實際貢獻。投資組合風險包括系統風險和非系統風險。系統風險不可避免，但非系統風險是可以避免的。公司要盡量控制和規避風險，這就要求企業要有新思路，加強投資決策研究，保證快速高效的資金周轉。
綜上所述，企業的流動性對企業的生存至關重要。通過加強現金、應收賬款、存貨的管理，加強企業資金內控制度的管理，加強管理人員的正確預測和決策，使企業有足夠的流動資金正常運轉，為企業帶來更多的經濟效益，使企業的資金得到最大限度的利用，為企業未來的發展鋪平道路。
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