這些貸款通常都是風險投資銀行發放，因為貸款人都是低收入群體所以償還能力較弱，所以容易造成壞帳呆帳。這次金融危機的導火索就是它。
“如果考慮到四季度壹般是銀行不良貸款核銷最多的季度，則去年四季度不良貸款率上升的實際幅度將大於4.9%。”中金銀行業分析師羅景表示。
分機構看，大型商業銀行、股份制銀行、城商行、農商行的不良貸款余額均出現了上升，幅度為2.7%至14.8%。其中，農商行的上升幅度最大，達14.8%；其次是股份制銀行，到6%。這意味著，風控能力較弱、中小型企業貸款占比集中的銀行業機構風險偏高。
從五級分類看，不良貸款的上升主要來自次級類貸款的增加，新增次級類貸款占新增不良貸款的90%。中信證券的研究報告認為，次級類貸款環比增長12.3%，可疑和損失類貸款占比相對穩定，反映出銀行業資產質量的向下遷徙尚處於初期。
接近監管機構的人士表示，在銀監會實施了更嚴格的風險分類和監管後，如果綜合考慮地方政府融資平臺、房地產、產業結構調整等因素，監管機構估計未來銀行業的不良率會略有上升。他認為，對我國的經濟高增速而言，2%左右的不良貸款率是比較合理的，也是可以接受的。
經濟下行或擴大風險
年度數據顯示，我國銀行業資產質量繼續向好，但如果未來經濟下行風險導致“隱性”不良貸款激增，銀行業將面臨不良貸款余額上升的壓力。
中信證券研究報告認為，預計今年壹季度銀行資產質量壓力較突出，不良貸款余額和比率“雙升”概率較大，導致撥備覆蓋率可能小幅下降為260%至270%。今年全年銀行業資產質量存在高度不確定性，不良貸款余額可能增加10%至15%。
某銀行人士日前透露，該行對某壹線城市土地儲備中心的70億元授信貸款已無法正常履約還款。由於去年土地招拍掛的規模大幅減少，導致土地出讓金收入急劇縮減，現金流斷流導致該中心只得拖欠銀行貸款。
相關研究人士表示，地方債務的風險並非違約風險，而是流動性風險，如果債務能適當展期或增加其他融資渠道以維持流動性，則不但可以緩解其償債壓力，也可以緩解財政緊縮的壓力，有利於增加民生支出和減少我國宏觀經濟的下行風險。銀行內部人士也認為，多數地方政府融資平臺貸款有足額的土地抵押，即使按土地增值部分計算，銀行通過處理土地也能完全彌補貸款風險。