構建利率風險消除法的要求是使投資的債券組合久期等於妳的投資期限。業績:資產久期=負債久期；同時:資產現值≧負債現值。
資產加權久期是什麽概念？！
每項資產都有期限(如銀行貸款、持有的債券等。).如果同時持有多項資產，就需要計算資產組合的久期。資產加權久期是壹種計算資產組合久期的方法，即以資產的市場價格作為加權平均值，得到資產組合的久期。
債券的期限是多長？
所謂的持續時間是用來衡量債券持有人在收到現金支付之前平均需要等待多長時間。期限為n年的零息債券久期為n年，而期限為n年的息票債券久期小於n年。
在債券投資中，久期用來衡量債券或債券組合的利率風險。壹般來說，久期與債券的到期收益率成反比，與債券的剩余壽命和票面利率成正比。對於普通的附息債券，如果債券的票面利率相當於其當前收益率，則債券的存續期等於其剩余壽命。當債券是沒有票面利率的貼現債券時，債券的剩余壽命就是其存續期。債券存續期越長，利率變化對債券價格的影響就越大，因此風險也就越大。降息，久期長的債券大漲；加息時，期限長的債券也下跌幅度較大。因此，投資者在預期未來加息時，可以選擇短期債券。在債券分析中，久期已經超越了時間的概念，投資者更多地用它來衡量債券價格變化對利率變化的敏感度，經過壹定的修改後，它可以準確量化利率變化對債券價格的影響。修正持續時間越長，債券價格收益率的變化越敏感，收益率上升導致的債券價格下跌越大，收益率下降導致的債券價格上漲越大。
債務的期限是多長
債務存續期應該是壹個保險術語，指的是保險公司的資產負債匹配。
比如賣出去的保單，因為最後是要還款的，所以可以視為保險公司的負債，所以保單的還款期就是保險公司的責任期。
高分有獎勵。誰能給我解釋壹下為什麽？久期缺口=加權平均資產久期-(總負債/總資產)*加權平均負債久期
持續時間差距
銀行可以使用久期缺口來衡量其資產和負債的利率風險。久期缺口是資產的加權平均久期與負債的加權平均久期之差與資產負債率的乘積，即:
久期缺口=加權平均資產久期-(總負債/總資產)×加權平均負債久期
當持續期缺口為正時，資產的加權平均持續期大於負債的加權平均持續期與資產負債率的乘積。久期缺口為負時，市場利率上升，銀行凈值增加；當市場利率下降時，銀行的凈值就會減少。當缺口為零時，銀行凈值的市值不受利率風險的影響。
簡而言之，久期缺口的絕對值越大，銀行對利率的變化就越敏感，銀行的利率風險敞口就越大，因此銀行最終面臨的利率風險就越高。
什麽是時長匹配？
給定壹組現金流，就可以計算出證券的存續期。從概念上講，持續時間可以被視為現金流量的時間加權現值。久期匹配(或免疫)法是對資產組合中資產和負債的利率風險進行匹配。這種方法的傳統模型假設利率期限結構是平坦的，平行變化。
當然，目前已經擴展了很多模型來管理利率期限結構曲線形狀變化引起的現金流波動風險、流動性風險和信用風險。因為久期是隨著利率的波動而變化的，即使資產和負債的久期壹開始是匹配的，它們的久期也可能不再與利率的變化相匹配，於是提出了壹個“有效久期”的概念。有效久期取決於資產價格相對於利率的變化率，用其凸性來衡量。也就是說，為了保證資產負債的匹配，金融機構不僅要求資產負債的久期匹配，還要求通過控制資產負債的凸性來更準確地規避風險。
持續時間匹配模型的示例
免疫模型有很多種，最常見的是以投資組合的收益為目標函數。我們以其中壹個模型為例，用數學公式表示如下:
模型:目標:
限制:
其中包括:
U = {1，2，3，…I}是安全集；
T = {1，2，3，…Tmax}是不連續的時間點集；
Xi:證券持有量I；
Ri:現金流收入；
Pi:證券I的現值；
Ki:安全期限I。
從模型的假設可以看出，久期匹配模型適合固定收益的資產負債管理。即便如此，長期匹配的資產和負債能否真正免疫，也值得懷疑。如果把價格看作必要收益率的函數，久期和凸性分別直接依賴於它的壹階導數和二階導數。人們做了大量的研究，試圖確定重新平衡資產組合以達到指定久期的動態資產組合是否可以有效免疫。壹份使用隨機過程的研究報告似乎證實了免疫可以有效規避風險，但這份研究報告也指出，如此令人滿意的結果是基於壹個共同的假設，即市場是有效的，利率變化過程的描述是正確的。對於違反這壹共同假設的其他案例，報告得出的結論是，它可能無法幸免。可見，通過隨機模擬法或“格子構造”法獲得的免疫策略的成功，對真實資產負債管理的全過程並不具有魯棒性，或者說其實際用途存疑。這種方法的成功可能只能說明用復雜的數學仿真技術做壹些理論研究是有益的，它可以探索任何復雜的隨機結構。
債券期限的含義是資產的價格變化率對利率變化的反應。利率是多少？
妳在概念上有點混亂。該利率是指債券到期收益率(債券到期收益率用於計算債券的期限)。債券發行時，壹般只確定債券的票面利率和發行價格。壹般來說，債券的票面利率是固定的(浮動利率票據除外)，債券的未來現金流是確定的，沒有違約是真的。但由於這些確定性因素，隨著時間的推移，市場會發生變化，但總體來看，市場利率的波動(市場利率與債券到期收益率之間存在正相關關系，有時市場利率與債券到期收益率的關系被等同，這不壹定成立，只有當債券的風險與市場風險相等時)才會體現為債券市場價格與利率的負相關關系，即到期收益率上升，債券價格下降，到期收益率上升。很多情況下，投資債券是不會持有到到期的，所以需要關註持有期間的收益率。久期的敏感性會影響持有期內的收益率，在債券投資領域稱為騎乘系數。
持續時間和持續時間有什麽區別？
久期壹般不同於麥考萊久期和修正久期，其中修正久期衡量的是債券價格相對於利率變動的百分比，即利率變動1%，麥考萊久期是每個債券期限的現金流與債券現值的比值乘以現金流發生的時間，即期限的加權平均值。