壹直在中國參展15的全球最大信貸巨頭益百利即將退出中國大陸市場。
雖然內外資機構退出市場的原因不同，但反映的是同壹個問題——征信不是靠經驗移植或投資就壹定能成功的軌道。
2015以來，政策的開放和資本的炒作，催化了各種公司紮堆在壹起，壹批新興機構在不了解征信商業本質的情況下湧入征信行業尋找商機，造成了大量的產業泡沫。低效投資和無序競爭也擠壓了正常的市場空間。泡沫破滅後行業能得到哪些教訓和啟示？
小貸新規成為“最後壹根稻草”？
易博睿的退出來得相當突然。就在今年6月，165438+10月，公司剛剛參加了在上海舉辦的中國國際進口博覽會(CIIE)。9月，易博睿大中華區CEO黃健在外灘會議上出席了壹場關於信用主題的分論壇，並做了主題演講。在今年早些時候接受媒體采訪時，黃健也表達了對中國市場的信心。
易博睿集團是全球最大的個人征信公司，總部位於愛爾蘭。它與Equifax和TransUnion並列為美國三大征信機構。官網信息顯示，易博睿目前在全球運營19個人征信機構和14商業征信機構，提供全球8億個人客戶和9900萬家企業的數據和信息。
易博睿於2005年正式進入中國，其核心優勢在於個人征信業務，但在中國大陸很難涉足這壹領域。“易博睿在監管層面做了很多工作，政府關系也不錯，但是個人征信數據太敏感，很難對外資開放。”壹位上海征信行業資深人士透露。
2007年，易博睿通過全資收購當時國內市場份額最大的商業信息服務商新華信國際信息咨詢(北京)有限公司(以下簡稱“新華信”)，進入企業征信市場。2018年，公司更名主體易博睿征信(北京)有限公司正式獲得央行批準企業征信備案，市場壹度對其在中國拓展業務充滿期待。
官網信息顯示，易博睿中國目前的商業模式包括企業征信、決策分析、反欺詐、營銷和數據處理。其中，企業征信和決策分析是核心業務。
根據EXPN披露的2020年半年報。l在倫敦證券交易所，EMEA及亞太地區收入占集團總收入的8%，較2018、2019年報進壹步減少。
對於易博睿的退出，有業內人士認為，雖然突然，但也在情理之中。
上述上海征信人士透露，早在2008年，易博睿就能開出30萬的年薪，頗具競爭力。但近幾年市場份額不斷萎縮，高管更叠迅速，還沒有看到太有競爭力的產品。
因為最有優勢的個人征信業務做不了，只能退而求其次。易博睿中國在國內會展行業的支柱業務之壹是決策分析。決策分析是信貸系統中的決策引擎。其功能是，在貸款申請後，決策引擎將給出是否給予信貸的結果。“易博睿在決策引擎方面非常專業，在中國的市場份額也比較大。它在全球展覽行業收集數據和鍛煉的模式為其提供了支持。”有業內人士表示。
官方數據顯示，易博睿已與國內多家金融機構建立戰略合作夥伴關系，包括中國銀聯和多家銀行，業務滲透到電商、零售、金融、支付等多個領域。
但值得註意的是，易博睿核心產品決策分析的重要客戶群體是P2P網貸平臺和網絡小貸公司，即央行征信中心長期覆蓋不足的群體。近年來，網貸借貸行業持續震蕩，市場主體嚴重萎縮。
企業征信模式短板難破
事實上，易博睿尋找的是潛在買家的企業信貸業務，面對的市場並不明確。
據上述上海征信人士介紹，企業征信的業務模式是通過電話查詢、走訪等方式收集壹份企業信用信息報告。更全面的報告要1000多元。“以易博睿收購的新華信為例。雖然當時占據了較大的市場份額，但年營收只有幾千萬元，難以生存。”
問題的關鍵在於，企業征信機構能夠收集到的價值信息極其有限。前央行征信中心顧問、北京大學數據研究院專家李明在最近的壹次閉門會議上指出，在中國，企業征信市場不同於個人征信。金融機構不向企業征信機構提交信息，只將企業征信機構視為數據賣家。
“在世界範圍內，很少有公司信用報告機構能夠從金融機構獲得信用信息。甚至目前很多備案了企業信用報告的大數據公司都沒有任何信用信息。他們只是企業信息征信機構，不是企業征信機構。”他說。
這也打破了包括易博睿在內的國內外征信機構的龐大模式。移動互聯網時代，不掌握企業第壹手核心數據，很難做到實時監控。
在劉新海看來，國內大部分征信機構的商業模式都是壹樣的，產品幾乎都是報告和評級，普遍缺乏深度場景，停留在淺層應用。
但實際上，企業征信的市場需求並不小。聯潤征信首席規劃師楊在前述閉門會議上表示，銀行、保險、證券、信托、基金在各個細分市場對企業征信報告的需求側重點不同，投融資、運營三個不同層面的征信報告也不同，但目前大部分征信報告的價值並沒有體現出來。
“嚴格來說，在企業征信領域，國際上只有鄧白通過更規範的業務找到了出路，這也在壹定程度上提高了行業門檻。”前述上海征信人士表示。
市場發展模式有待明確。
在北京壹位權威征信人士看來，雖然易博睿的本地化做得不好，但作為國際頂級征信機構，冷著心離開這麽大的市場，絕對不能算是壹件好事，值得反思。
在這種環境下，易博睿來自歐美的發展戰略面臨巨大挑戰。據劉新海介紹，易博睿很多基於建模分析、戰略咨詢、軟件服務的業務在中國是“無價”的，市場有需求，但很多機構由於價值認知問題，不願意開出好的價格。
黃健在今年年中接受媒體專訪時表示，從全球積累的經驗來看，數據永遠不會是任何壹家公司做個人征信的優勢。對於任何做個人征信的公司來說，數據都應該是公平、公正、平等的。
但這壹理論在中國仍難以得到驗證。壹位數據行業人士直言，在中國有模型沒有數據很難從事這個行業。
從美國征信的歷史來看，美國早期的很多信用服務機構都是基於區域、行業或者產業鏈的不同環節。後來在數據庫技術和商業需求的驅動下，出現了殘酷的洗牌，形成了三家全國性的征信機構和300多家發行機構。未來國內征信行業會不會跟風？
在劉新海看來，信用調查不是壹個由技術和投資驅動的領域。建築企業的征信是壹個長期的過程，就像修路壹樣。未來這個領域還是需要“政府+市場”雙輪驅動。政府會開放數據，制定遊戲規則(監管、數據保護、跨境流動、信息安全規範等。)，而市場化的機構會開發產品和服務，提供具體的服務。“目前很多企業征信機構的業務模式比較同質化，互補性不強，沒有並購的前提。”