先來看看糖衣數據。由經濟日報社中國經濟趨勢研究院編撰的《中國家庭財富調查報告》日前發布。報告顯示，2015年，中國家庭人均財富為144197元，城市家庭和農村家庭人均財富分別為208317元和64780元。
值得註意的是，房產凈值是家庭財富中最重要的部分。在中國家庭人均財富中，房產凈值的占比是65.61%。在城市和農村家庭人均財富中，財產凈值所占比重分別為67.62%和57.60%。此外，平均家庭汽車擁有率為31.8%，也就是說每十個家庭中就有三個擁有汽車。
是壹組漂亮的數據嗎？
然而，fangdai123發現，如果揭開這個華麗的糖衣，巨大的風險馬上就會出現。
以壹家三口為例，結合數據，家庭人均財富為42萬元，房產占27萬元。如果有壹輛價值654.38+萬元的車，也就是說，家庭在儲蓄、股票等其他領域的剩余財富只有5萬元，這不僅會大大降低家庭的現金流動性，還會使家庭的經濟風險驟然上升。
首先，如果房價下跌，中國大量家庭，尤其是壹線城市家庭的財富會嚴重縮水。
比如從2007年到2010年，在金融危機的沖擊下，美國的家庭財產狀況發生了很大的變化，其中中等收入家庭的財富平均縮水近40%，而同期美國富裕家庭的財富平均增長了2%。
原因是投資結構不同。金融危機前，美國大部分中等收入家庭的財富和投資都放在了房地產上，這和我們國家的現狀很像。金融危機發生時，美國房地產價格大幅下跌，導致其財富大幅縮水。相比之下，金融投資在美國富裕家庭的投資結構中占很大比重，包括股票、債券、對沖基金、貴金屬等領域的投資。金融危機後，金融資產價格上漲，導致財富嚴重分化。
其次，就目前的高房價而言，大部分想買房或者已經買房的家庭都會想要銀行貸款，這無疑會擡高壹個家庭的負債率。
比如7月份100城最新房價為12009元/平，也就是說目前買壹套100平的房子需要1.2萬元。按照目前最低首付20%計算，需要貸款1萬元。如果是基準利率，本息相等30年，每月需要還款5201元。目前上半年人均可支配收入只有11886元，每月只有1981元，還不到每月房貸還款的40%。
壹般來說，家庭負債率不超過50%被認為是合理範圍。50%的負債率是指，如果妳的房貸、車貸是50萬元，妳的房產、汽車、存款、股票、基金等家庭總資產是1萬元，這就是50%的負債。
所以，360房貸(fangdai123)的分析表明，如果每月房貸還款占收入的50%以上，這樣的家庭經濟壓力會非常大，而如今的高房價很可能會讓很多家庭面臨資不抵債的窘境，甚至整個人生都會被房貸拖累。
而且從長期來看，雖然未來隨著房產的升值和總還款額的逐漸減少，家庭負債率會逐漸降低，但短時間內，很多家庭的經濟壓力會增大。更何況，對於很多家庭來說，適當的負債是建立在家庭成員工作穩定、身體健康的基礎上的。只有滿足這些條件，家庭才有償還能力。如果家庭成員遭遇意外、重疾等風險，導致殘疾無法工作甚至家庭贍養人不幸死亡，後果不堪設想。