時間回溯至2012年，當年國有大行前三季度的凈利潤增速還均在10%以上，不少股份制銀行的凈利潤增速在30%以上，壹些更是突破了40%。即便是在2013年，絕大多數上市商業銀行也都維持著雙位數的凈利潤增速。不過在2014年，進入個位數增長的國有大行則明顯增多。
相比之下，2015年更是讓人大跌眼鏡。以今年前三季度歸屬母公司股東的凈利潤增速來看，據同花順iFinD統計顯示，在16家上市銀行中，中國銀行以0.31%排名墊底。農業銀行、工商銀行和建設銀行的凈利潤增速也分別只有0.51%、0.59%和0.66%。而去年同期，四大國有銀行還都在7%以上，農業銀行更是在10%以上。
根據中國銀行發布的三季報顯示，今年前三季度，集團實現凈利潤1378.74億元，實現歸屬於母公司所有者的凈利潤1315.45億元，同比分別增長0.79%和0.31%；凈資產收益率15.02%，同比下降3.01個百分點。
具體來看，中行凈息差2.14%，同比下降0.12個百分點，而非利息收入在營業收入中的占比為30.97%，同比下降0.09個百分點。其中，手續費及傭金凈收入714.84億元，同比下降0.82%。
在上市銀行中，南京銀行略顯另類。其不僅以接近25%的凈利潤增速排名榜首，更是比去年同期增速還高。對此，申萬宏源(000166,股吧)分析師認為，規模擴張、中間收入增長和成本收入比改善是貢獻凈利潤增長的主要因素，比如手續費凈收入同比增長76.9%，貢獻凈利潤增長15.3%。
不良普升
相比凈利潤增速的下滑，商業銀行不良貸款情況更為外界關註。而這直接關系著商業銀行的資產質量。
根據同花順iFinD統計顯示，除了寧波銀行不良貸款率相比去年同期有所下降外，其他上市銀行均在不同程度上有所上升。其中，興業銀行(601166,股吧)、農業銀行、招商銀行(600036,股吧)、華夏銀行(600015,股吧)、浦發銀行(600000,股吧)不良貸款率增幅靠前。在目前16家上市銀行中，截至今年第三季度末，不良貸款率最高的是農業銀行，其次是招商銀行、興業銀行。
農業銀行三季報顯示，截至2015年9 月30日，本集團不良貸款余額1791.58億元，比上年末增加541.88億元；不良貸款率2.02%，比上年末上升0.48個百分點。撥備覆蓋率218.30%，比上年末下降68.23個百分點。中信建投銀行業分析師認為，雖相較同業，農業銀行撥備覆蓋率仍然較高，但下降速度不減，未來下調撥備覆蓋率的緩沖空間進壹步縮窄，資產質量對業績的影響將更為直接。
作為不良貸款率增幅最為明顯的銀行，興業銀行在其三季度報告中稱，不良貸款及關註類貸款增加的主要原因是：受經濟增速放緩、產業結構調整、民間借貸、擔保鏈等因素影響，個別地區個別行業信用風險有所加大，出現償債能力下降、資金緊張、資金鏈斷裂等情況的企業有所增加。與此同時，由於風險的化解、不良資產的清收和處置尚需時日，多種因素導致公司不良貸款和關註類貸款有所增加。數據顯示，截至三季度末，興業銀行不良貸款余額274.87億元，較期初增加99.43億元；不良貸款率1.57%，較期初上升0.47個百分點。與此同時，前三季度，資產減值損失同比增長82.38%，撥備覆蓋率189.64%。
市場化沖擊
不良貸款率上升加大了市場對於銀行資產質量的擔憂。但從目前來看，挑戰恐怕還要繼續。10月23日，除了宣布進壹步實施“雙降”政策，央行還明確表示，對商業銀行和農村合作金融機構等不再設置存款利率浮動上限。此舉意味著，我國利率管制已經基本放開。
央行有關負責人在就降息降準以及放開存款利率上限進壹步答記者問中表示，隨著存款利率上限的放開，金融機構在利率受保護情況下“規模即效益”的傳統經營模式將不可持續。
壹位券商銀行業分析師對新金融記者稱：“我們已經看到銀行間存款掛牌利率出現了明顯的分化。有著較強的自主定價能力和風險管理水平的優秀銀行，將會在這場比拼中生存和勝出。”
中信建投曾發布報告稱，美國利率市場化改革的成本之壹是：20世紀80年代的儲貸危機不斷蔓延，最高峰每年500家銀行倒閉或被迫接受政府救援。而主要原因在於，中小銀行議價能力不強、吸儲能力有限；儲貸機構的業務受限嚴重。銀行業破產直到利率市場化改革5年後才開始好轉。
在業界看來，美國利率市場化改革初期的環境與我國大致相同。而從美國商業銀行應對利率市場化改革的主要舉措來看，大致包括，調整存款結構，緩釋資金來源壓力；調整貸款結構，增加利率敏感性資產；提高存貸比，減輕利率市場化對銀行業的負面沖擊；加快發展中間業務，改善收益結構；利用金融創新工具來規避利率風險；優化客戶結構，提高風險定價能力。
根據壹些機構的研究，利率市場化使得日本的銀行凈利息收入占比下降、銀行集中度提高、金融創新產品增多。不過在德國，利率市場化則體現出非典型性。與美、日在利率市場化中金融脫媒和由此帶來的金融業震蕩不同，德國在利率市場化過程中並未出現明顯的金融脫媒。在其看來，這歸結於德國的全能銀行制度。
總結美、日、德等利率市場化的成敗經驗，學者們認為，混業經營或有助於提升利率市場化過程中金融機構的適應能力和金融體系的穩定性，而混業經營也將對我國目前分業監管的金融監管模式提出新的挑戰。