9月底，LPR銀行改革將迎來第壹個考核點，各銀行正在如火如荼地推廣LPR貸款。
界面新聞記者了解到，許多銀行已經規定，新的公眾貸款應參照新的LPR（貸款優惠利率？貸款優惠利率）定價，速度較快的銀行在8月底開始實施，較晚的銀行將在國慶節後實施。
現階段，大多數銀行采用“後推”方法對企業貸款進行定價，在定價時仍參考基準利率。在獲得貸款利率後，他們反推確定相應期限的LPR需要增加或減少多少個基點，而利率在切換前後沒有太大變化。
與此同時，銀行也在加強LPR信貸系統和FTP（資金轉移定價？內部轉移定價機制），前者考驗銀行的風險定價能力，後者是銀行績效評價、資源配置、風險管理和產品定價的重要工具。
“逆向定價”廣泛用於公司。
根據央行規定，截至今年9月末，全國性銀行業金融機構以LPR為定價基準的新增貸款比例不低於30%，截至2月底不低於50%，截至2020年3月底不低於80%。
界面新聞記者了解到，銀行開始逐步向企業客戶推廣LPR，許多銀行規定新的企業貸款應根據新LPR定價。其中，速度較快的銀行在8月底開始實施，較晚的銀行將在國慶節後實施。
“總行最近發布了壹項通知，要求新的公司貸款參考新的LPR定價，合同模板也發生了變化。”壹位股份行對公貸款人士告訴界面新聞記者。
他向記者展示了最新的借款合同模板。在首次提款日或每次提款前壹天，貸款利率的定價從以前的基準利率改為LPR正負基點。
從9月27日起，我行參照新LPR定價新增企業貸款，從10月8日起，我行參照LPR定價新增個人住房按揭貸款壹位大國人士告訴記者。
多位對公貸款人士對界面新聞記者表示，就目前而言，對企業端的影響並不顯著。“企業最關心的是利率，但改用LPR後貸款利率基本沒有變化。”壹位公眾人士指出。
他透露，現階段多數銀行對公貸款采用“後推”定價方式，定價仍參考基準利率。在獲得貸款利率後，反推確定需要從相應的期限LPR中增加或減少多少個基點，因此利率在切換前後沒有太大變化。例如，如果壹年期貸款報價根據基準利率上漲30%，並轉換為LPR，則最新的壹年期LPR利率（4.2%）加上65，438+045.5個基點。
“這只是在合同表述中改為LPR定價，而定價仍然是指基準利率。這是銀行的短期應對策略，因為許多銀行資產價格定價系統和FTP系統尚未調整。”興業研究高級分析師孔翔認為，真正的信貸定價應該是無風險利率加風險溢價，最終價格將考慮資金供求的實際情況形成，這將極大地考驗所有銀行的風險定價能力。
改革後，LPR每月更新報價，理論上企業的月貸款利率可能會發生變化。不過，多位貸款人士告訴界面新聞記者，現階段浮動LPR不會導致企業支付的利息頻繁變化。
壹位股份行人士告訴記者，目前，壹年期貸款在對公貸款中占比較高，而這類貸款大多采用固定利率。雖然定價基於新LPR，但利率在合同期間是固定的，不會隨著LPR的變化而變化。
中長期貸款占比較低，多采用浮動貸款利率。如果LPR在合同期內發生變化，在下壹個重新定價日，貸款利率將由在增加或減少新LPR之前確定的基點決定。
界面新聞記者了解到，盡管LPR每月都會更新報價，但銀行普遍規定浮動貸款利率應每年調整壹次，很少“每月調整壹次”或“每季度調整壹次”。
“如果按月調整，企業支付的利息將頻繁變化，銀行內部制度改革將帶來很大問題。”分析人士指出。
壹家大型股份銀行的人士指出:“現階段，我們遇到的主要問題是如何向客戶解釋和推廣LPR貸款，壹些客戶仍不理解。”。“當銀行體系成熟時，選擇貸款的時機而不是采用落後的定價是非常重要的。可能在本月貸款完成後，下個月LPR會下降，貸款利率也會隨之下降。對於先貸款的企業來說不劃算。”
學分制的重大改革
LPR的市場化特征對銀行體系提出了更高的要求。
“我們銀行以前根據老LPR的定價發放貸款，但老LPR只有1年的品種，現在它增加了5年期以上的品種。最近，我們LPR的貸款系統正在進行調整。”壹位國有銀行資產負債部門人士向界面新聞記者透露。
壹家大型股份制銀行的分析師告訴記者，許多大型銀行和股份制銀行都采用了LPR貸款系統，但舊LPR常年不浮動，銀行在輸入參數時將參數設置為固定值。現在LPR正在浮動，又增加了壹個品種，銀行內部的信貸系統需要改革。
“對於這些采用LPR定價的大型銀行和股份銀行來說，系統轉型並不困難。從投標和中標到系統更新和測試，可以在三到六個月內完成。對於之前采用基準利率定價體系的城商行和農商銀行來說難度更大，改造工程相對較大。”上述分析師表示。
興業銀行回復界面新聞記者稱，其於2016完成第三代核心系統，可根據利率市場化後可能面臨的業務場景對各類業務要素進行參數化，並通過參數配置支持各類產品的定制化。現在，它只需要參數配置即可從系統中支持使用LPR1年期和5年期貸款定價。零售個人貸款系統相對獨立，新增的5年期LPR需要相應修改，已在計劃時間內完成。
“貸款制度改革只是壹部分。LPR改革推動利率市場化，評估銀行對資產的風險定價能力，重視銀行對信貸資產本身的了解。”孔祥認為。
銀行FTP的轉型也被視為關鍵，FTP是銀行績效評估、資源配置、風險管理和產品定價的重要工具。
過去，存貸款業務FTP定價基準曲線的主要輸入變量是央行基準利率，存貸款FTP價格按照壹定規則進行調整。
“與征信系統的改造相比，行內FTP的改造更為復雜。未來如何確定FTP算法，以及如何與銀行信貸、成本管理和風險控制相結合，都是難點。”上述分析人士指出。
孔翔認為，以前個別銀行總行給業務部門（分支機構）的存貸款業務FTP價格波動不明顯，但未來會更快、更市場化。銀行需要壹個更完善的FTP系統來接收市場利率的變化，以便能夠以更靈活的FTP價格向分支機構發放貸款。