壹、新三板掛牌股權質押操作流程
第壹步:
了解出質人及擬質押的股權；
1.認真審查有限責任公司章程中是否有禁止股份質押的特別規定及時間；2.核實公司章程中出質人的身份、姓名、出資方式、金額等相關信息，出質人應當出具擬質押股權未重復質押的證明；3.出質人應提供由其出資的會計師事務所出具的驗資報告；4.出質人的出資證明；
第二步:
出質人的股權必須有公司半數以上股東同意出質的決議；第三步:
出質人簽署股權質押合同，並將出資證明書提交質權人；第四步:
股權已經出質且不能轉讓或者重復出質的，應當在公司章程中載明並記載於股東名冊，並向工商行政管理部門辦理股權出質登記。
二。新三板掛牌需提供的文件和材料
1.申請人簽署的股權出質設立登記申請書；
2.記載出質人姓名(名稱)及其出資額的有限責任公司股東名冊復印件，或出質人持有的股份公司股份復印件(均須加蓋公司印章)；3.質押合同；
4.出質人和質權人的主體資格證明或自然人身份證明復印件(出質人和質權人屬於自然人的應由其本人簽字，屬於法人的應加蓋法人公章)；註:指定代表或* * *與委托代理人相同的，還需提供申請人指定代表或* * *的證明；申請股權出質註銷登記，應當提交由申請人簽名或者蓋章的《股權出質註銷登記申請書》；指定代表或者* * *委托代理人辦理的，還應當提交申請人指定代表或者* * *委托代理人的證明。
三。新三板股權質押相關法律規定
《擔保法》第七十八條第三款規定，有限責任公司的股份出質的，適用《公司法》關於股份轉讓的有關規定；《工商行政管理局股權出質登記辦法》第七條規定，申請股權出質設立登記，需要提交的材料包括:申請人簽名或者蓋章的《股權出質設立登記申請書》，記載出質人姓名及其出資額的有限責任公司股東名冊復印件， 或出質人持有的股份公司股份復印件(應加蓋公司印章)、質押合同、出質人和質權人的資格證明或自然人的身份證明復印件(出質人和質權人為自然人的應由其本人簽字，為法人的應加蓋法人印章)。 《物權法》第二百二十六條規定，工商行政管理部門辦理股權出質登記時，質押成立。
第四，新三板掛牌股權質押問題的解決
申請上市的公司在上市前已辦理股權質押貸款，股權處於質押狀態。對公司上市有影響嗎？質押股份如何登記？質押股份的限售和解禁有什麽特殊規定嗎？
(1)《全國中小企業股份轉讓系統股份掛牌條件適用基本標準指引(試行)》規定，申請掛牌的公司股份應當結構清晰、權屬清晰、真實確定、合法合規，股東特別是控股股東、實際控制人及其關聯股東或實際控制股東不存在權屬爭議或潛在爭議。上市前，申請上市的公司股東可以為公司借款提供股權質押擔保，用於公司日常經營、履行公司決議程序、訂立書面質押合同、依法辦理質押登記。只要沒有股權糾紛等糾紛，原則上不影響其上市。對於存在股權質押的，申請上市公司應當在公開轉讓的招股說明書中充分披露。
(二)中國結算北京分公司《證券發行人業務指南》規定，被質押或司法凍結的股份初始登記，除提供常規申請材料外，還應提供被質押或司法凍結的相關材料。其中，司法凍結應當提供協助執行通知書、裁定書、凍結證明等材料及復印件；質押被凍結的，應提供質押登記申請書、雙方簽署的有效質押合同、雙方有效身份證件、凍結證明等材料及復印件。中國結算北京分公司在完成證券登記後，根據發行人申請辦理質押凍結和司法凍結的相關程序，即申請上市的公司先完成股份初始登記(包括第壹批股份解除限售)，在取得股份登記確認函後再申請質押凍結和司法凍結。
(三)質押凍結股份的限售和解除限售，按照《公司法》和《全國中小企業股份轉讓系統業務規則(試行)》的規定辦理。符合解除限售條件的質押、凍結股份可以解除。根據中國結算北京分公司《證券發行人業務指引》，解禁限售涉及凍結股份時，凍結股份不能拆分，只能整體解禁。
案例:尚領牧業及其子公司祥達牧業股權質押。
公司控股股東尚領集團與華融信托簽訂了特定股權收益權及回購合同。華融信托受讓尚領集團特定股權收益權，設立信托計劃，為尚領集團提供人民幣信托資金。尚領集團以約定的價格溢價(實際上是資金借貸合同)回購特定股權收益權。為保證合同的履行，尚領牧業與華融信托簽訂了股權質押合同提供擔保。出於同樣的原因，尚領牧業股東尚領集團、思睿投資分別於2013 1與華融信托簽訂了股權質押合同。
可能引起股份轉讓系統關註的問題:
因股權質押可能存在糾紛和潛在糾紛，影響公司持續經營能力，使公司不符合“股權清晰、股票發行和轉讓合法合規”、“具備持續經營能力”的上市條件。
企業解決方案:
1，詳細闡述了股權質押的來龍去脈，僅為集團正常借款提供擔保支持，並非轉讓特定股權獲取轉讓價款，並強調相應股權質押履行了必要的決策程序，權利質押合法合規，程序符合要求。
2.說明包括借入資金用途在內的關鍵條款符合《特定股權收益權及回購合同》約定的條件，不會引發違約。
3.借款人尚領集團的資產負債率、流動比率、速動比率、凈現金流量、經營活動產生的凈利潤等盈利能力屬於無違約風險的企業。4.通過尚領集團獲得的榮譽，如國家工商總局授予的“2011-2012”。連續四年被自治區工商行政管理局授予“2009-2012重合同守信用企業”稱號，說明企業社會信譽良好，在銀行有未使用的授信額度，說明企業有能力按合同履行回購義務，不按時支付回購款的可能性極小。
總結:
解決辦法是先說明具體情況，再根據尚領集團的償債能力分析，不會因股權質押產生糾紛和潛在糾紛，也不會影響公司的持續經營能力，不會對公司上市構成實質性障礙。公司符合“股權清晰、股票發行與轉讓合法合規”、“具備持續經營能力”的上市條件。