嘉靖、萬歷年間，各種“白條”滿天飛。“借條”被稱為商業債務。各地政府，如招兵買馬，擔任徭役，修建衙門，修建交通基礎設施等。自然會產生各種費用，最簡單的就是糧草費用。這種情況下，地方政府往往會給“白條”。
雖然“白條”也有還款日期，但是到期了誰敢找他們要債，不管是商家還是其他人？因此，這些“欠條”成為“休眠賬戶”。
不能說朝廷官員沒有好人。至少還有壹些官員在“打白條”問題上為民請命。比如，嘉靖三十四年閏十壹月，北京很多草料商因為“欠條”破產逃跑。楊威、錦衣衛巡撫陸炳等人在吏部要求：在還款的同時，對因“白條”而致債臺高築的百姓給予幫助。
雖然嘉靖皇帝對此作出批示，並要求政府機構迅速解決；但問題是，嘉靖說完就結束了，再也沒有去“後續”。最終嘉靖皇帝有了“善於賴賬”的名聲。有可能是因為他故意違約，也有可能是監管和執行不利造成的。
到嘉靖四十二年三月，僅邊陲重鎮傅玄的“借條”就欠了幾十萬兩銀子。巡撫趙孔昭在告急奏折中，向戶部緊急要錢要糧：拖欠糧款191090元，商業“白條”20余萬元；“椿友修墩”欠銀三千九百余兩，等等。
結果這些欠款還沒還。只是因為幾個重要人物的出現，這種事情才時而嚴重，時而輕微。總之，明朝的商業就像過山車，有起有落，主要看當政者。
明代商人階層首先感謝的官員不是張，而是他的仇人、著名的實錄家、改革家高拱。
隆慶三年十二月，高拱第二次入閣。三個月後，他去《議處商人錢法以蘇京邑民困疏》解決了“欠條”的問題。這篇文章介紹了商人的遭遇：
被召進京兩個多月了，看得出巷子裏的王很是郁悶。號稱萬貫家財，至於那些賣孩子的；有滿大街的房子，都被破壞了；有些人潛伏在這裏，轉身逃到另壹個地方躲起來；散落在四面八方，遷徙到溝壑的人；失所歸而無所歸者，哭於道；有剃頭當和尚的；沒有計劃，把自己吊到井裏和死人打交道；而富室不能有。
當我驚訝地問為什麽時，我說：“生意人累。”大臣又問：“朝廷買東西，是按時間來估的。可是，壹個商人收了銀兩的稿費，怎麽會又窮又累呢？”然後他說：“不是朝廷的價值觀丟了人。商人經常使用它。如果妳像上面那樣收到錢和食物，應該是壹百兩。用的話就是672，不低於452，就是4567分的賠償。也就是說，妳收了銀子，妳會受到影響，但是年後不能關分店。小家庭沒有多余的東西，身上的錢和食物大多是暴露貸款潛力的東西。壹年還不了，就壹年的利潤。如果積累了好幾年，怎麽算？到了該拿錢的時候，拿不出來，但是妳掌管衙門，所有的職業仆役都要每周打幾個轉，妳才能拿出來。王粲支持的收入不到壹兩，而是十多萬