商業貸款理論是正確的，它不適合發放消費貸款。根據相關資料，該理論還認為商業銀行不應該發放房地產抵押貸款和消費貸款，忽略了活期存款相對穩定的壹面，因為正常經營時不會提取部分存款。
請分析商業貸款理論、資產可兌換理論和預期收益理論的基本思想和優缺點。
商業貸款理論是商業銀行資產理論的壹部分。為了保證資金的高流動性，銀行貸款應該是短期的、商業性的。商業貸款理論是最早的資產管理理論。是18世紀英國經濟學家亞當·斯密在《國富論》壹書中提出的。
(1)主要思路:
根據這壹理論，商業銀行的資金來源主要是流動性較強的活期存款，因此其資產業務應主要側重於短期自付貸款，即基於商業活動可以自動清償的貸款，以保持與資金來源的高流動性相適應的資產的高流動性。因為這個理論強調貸款的自動償還，所以也叫自償貸款理論；由於該理論強調商業銀行貸款是以商業行為為基礎，以真實的商業票據作為抵押物，因此也被稱為真實票據理論。
根據這壹理論，商業銀行不應發放房地產抵押貸款和消費貸款。即使發放這些貸款，也要限制在銀行自有資本和現有存款水平之內。
(2)優缺點:
優點:強調資金的使用受制於資金來源的性質和結構。強調銀行應保持較高的資金流動性，以確保商業銀行的安全運營。
局限性:沒有意識到活期存款余額相對穩定，使得銀行資產過於集中於盈利能力較差的短期自付貸款。忽視貸款需求的多樣性，商業貸款理論不主張發放房地產貸款、消費貸款、長期設備貸款和農業貸款，限制了商業銀行自身業務的發展和盈利能力的提高；這個理論忽略了貸款償還的外部條件。在經濟蕭條時期，很難自動還清，所以短期自償貸款的自償能力是相對的，而不是絕對的。
2.資產可兌換性理論/可轉讓性理論/市場性理論:
(1)主要思路:
根據這壹理論，流動性仍然是商業銀行特別強調的，但銀行流動性的水平是由資產的可轉讓程度決定的。銀行能否保持資產的流動性取決於其流動性。只要掌握壹定數量的信譽好、期限短、易於出售的證券，並能在需要資金時快速、無損失地出售或轉讓，銀行就能維持其經營的流動性。持有市場上容易變現的資產。其基本要求是:信譽高、期限短、易轉讓。在這壹理論的控制下，商業銀行開始持有更多的證券。
(2)優缺點:
這個理論的有效性取決於證券市場是否有足夠的廣度和深度。此外，當經濟收縮時，資金普遍短缺，證券的供應將大大超過需求，價格將下跌。銀行不僅會遭受資產損失，其流動性也可能受到威脅。
商業貸款理論的提出者是誰？
亞當·斯密的商業貸款理論，又稱生產性貸款理論，是商業銀行資產理論的壹部分。為了保證商業銀行的高流動性，其貸款應該是短期的和商業性的。商業貸款理論是最早的資產管理理論。是18世紀英國經濟學家亞當·斯密在《國富論》壹書中提出的。
商業貸款理論的介紹到此為止。