循環信貸的本質是壹種小額、無擔保、按日計息的貸款。如果在最後壹個還款日沒有全部還款，會在下壹個對賬單上產生循環信用利息，利息需要從消費入賬之日開始計算。
舉個例子，假設李小姐的賬單日期是每月10，最後還款日是28號。6月11日，她消費了1000元，7月28日，在李小姐資金緊張的情況下，先還了最低還款額1000元。那麽8月10日賬單上的經常性利息支出為:10000元× 0.5‰×(7月28日至6月11) +(10000元~1000元)×0.5。
持卡人未還清最低還款額的，除循環利息費用外，還將產生滯納金，按最低還款額未還部分的5%計算。如果李小姐只還500元，滯納金就是(1000元~500元)×5%=25元。在這種情況下，流通利息費用將上升到296.75元，李小姐本月的總罰息為3265438元+0.75元。
拓展知識面:信用卡逾期還款的影響
信用卡逾期還款後果嚴重，透支消費要適度。雖然信用卡最大的特點是透支功能，但實際上構成了客戶與銀行之間的借貸關系。到期不還款不僅可能引起法律糾紛，還可能承擔高額罰息。最重要的是形成不良信用記錄，對以後的工作生活造成不利影響。