1、雙方必須是完全民事行為能力人在民法上。
2、就是雙方的意思，表示必須是真實壹致的。如果出現了，欺騙，脅迫，欺詐等方式讓人簽訂還款協議書，這個協議就是可撤銷的，也有可能是無效的；
3、協議書中的內容必須要符合法律，且符合公序良俗，協議內容必須不能違反法律的禁止性規定。這是合同成立有效的前提。如果違反法律規定，即使雙方達成合意，也沒有辦法使其生效；
4、如果還款協議書本身符合上述三條規定，需要雙方在協議書上簽字或者蓋章才可以生效。如果有約定生效條件的，雙方不僅要在協議上簽字或蓋章，還需要生效條件的成就，此協議書才算是真正的成立。
分期還款不按時還，會出現以下後果：
1、罰息和違約金。罰息金額跟逾期時間有關，時間越長，罰息金額越高。除了罰息外，還有可能要支付壹筆不菲的違約金；
2、征信記錄出現汙點。在這個信用社會，征信記錄全國聯網，壹旦征信記錄出現汙點，未來不論是想貸款買房、買車還是辦理信用卡、信用貸款或者其他需要出示征信記錄的地方，都很可能被借款人拒絕；
3、當欠款金額較大時，還可能被起訴到法院，通過拍賣妳的房產或者其他財產用於償還欠款。
法律依據：《中華人民***和國民法典》第壹百四十三條
具備下列條件的民事法律行為有效：
（壹）行為人具有相應的民事行為能力；
（二）意思表示真實；
（三）不違反法律、行政法規的強制性規定，不違背公序良俗。